Terwijl de babyboomers sparen voor hun pensioen, reageerde de beleggingsfondsensector met het creëren van producten om hen te helpen rijkdom te vergaren. Nu ze de pensioengerechtigde leeftijd naderen, begint de beleggingsfondsensector haar aandacht te richten op het creëren van beleggingsproducten die een inkomstenstroom kunnen genereren om de pensionering te financieren. De verzekeringssector maakt al geruime tijd gebruik van vaste en variabele annuïteiten als middel om activa om te zetten in inkomsten, en de beleggingsfondsenbranche is net begonnen soortgelijke producten te introduceren. De classificatie van producten die systematische intrekking of managed-payout-fondsen worden genoemd, draagt bij aan een gedisciplineerde benadering van de opname van activa. (Voor achtergrondinformatie, zie Vijf manieren om uw pensioen te financieren .)
Activa omzetten in pensioen> Aangezien een toenemend aantal gepensioneerden afhankelijk is van hun eigen geaccumuleerde spaargeld, is het tot elk individu om zijn of haar vermogen om te zetten in inkomsten. Beschikbare methoden zijn onder meer:
Doe-het-zelf zelf-uitbetalingen Veel mensen zullen zelf of met de hulp van een adviseur hun eigen opnameschema bedenken. Degenen met voldoende financiële middelen kunnen van het inkomen van hun beleggingen leven zonder het kapitaal aan te raken, waardoor hun kapitaal kan groeien. De anderen zullen hun kapitaal moeten opnemen om voldoende inkomsten te genereren. De meeste mensen hebben geen systematische methode - ze liquideren alleen activa wanneer ze het geld nodig hebben.
Levenslange inkomsten Lijfrenten Lijfrenten voor levenslange inkomsten zijn bekende lijfrentes die de koper levenslange betalingen bieden. De meeste annuïteiten bieden vaste maandelijkse betalingen en sommige bieden voor de inflatie gecorrigeerde betalingen. Het maandelijks inkomen dat men ontvangt van een toegezegd-pensioenregeling is in wezen een levenslange lijfrente. Evenzo kunnen socialezekerheidsuitkeringen worden gezien als een vaste annuïteit met voor inflatie gecorrigeerde betalingen. (Lees voor meer informatie Een overzicht van annuïteiten .)
Variabele annuïteit met gegarandeerde opbrengsten uit levensomstandigheden (GMWB) Dit type variabele annuïteit biedt een gegarandeerde uitkering (GMWB) voor het leven, die een minimale betaling voor de levensduur van de koper biedt. Deze optie maakt toewijzing mogelijk voor aandelen en obligaties binnen het contract met variabele lijfrente, waardoor de mogelijkheid ontstaat van een toename van het inkomen en enige bescherming tegen inflatie.
Systematisch Intrekkingsplan (SWP) Door systematische opname kan een aandeelhouder geld opnemen uit een bestaande beleggingsportefeuille. Met een systematisch opnameplan wordt een vast of variabel bedrag op gezette tijden ingetrokken. Opnames kunnen worden gedaan op een maandelijks, driemaandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks schema. Vaak wordt een systematisch opnameplan gebruikt om levensonderhoud tijdens pensionering te financieren.De houder van het plan kan uitkeringsintervallen kiezen op basis van zijn of haar verplichtingen en behoeften.
Soorten systematische terugtrekkingsplannen
- Kapitaalreservering Systematisch Intrekkingsplan (CRSWP) Het doel van een plan voor systematische opname van kapitaalretentie is om vaste betalingspercentages te hebben, maar met de volledige intentie om kapitaal aan te houden. Doorgaans zullen deze plannen een fund-of-funds-benadering volgen, waardoor de vereiste activadiversificatie wordt geboden.
Het Vanguard Group-model is een voorbeeld van dit type plan. Het heeft drie verschillende fondsen, elk met een ander distributiedoel: 3%, 6% en 7%. Het bedrag dat elk jaar wordt uitbetaald, is gebaseerd op de uitbetalingsratio en de gemiddelde portefeuillewaarde van de drie voorgaande jaren. Het 3% -fonds is bedoeld om een jaarlijkse uitbetaling van 3% te bieden met een bescheiden toename van groei en inkomen. Het 5% -plan is ontworpen om langetermijninflatiebescherming en kapitaalbehoud te bieden. Het 7% -fonds zal aantrekkelijk zijn voor diegenen die een grotere uitbetaling nodig hebben om aan de huidige bestedingsbehoeften te voldoen - het is niet te verwachten dat het de inflatie zal bijhouden. Het hoogste niveau levert de hoogste uitbetaling in de voorgaande jaren, maar heeft het grootste risico om kapitaal te verliezen. Als de marktprestaties onvoldoende groei bieden, zullen de fondsen een deel van de activa liquideren om de uitbetaling te financieren. Er is geen garantie dat de fondsen hun gestelde doelen van het verschaffen van inkomsten en het aanhouden van kapitaal zullen halen. Een zwakke markt zal leiden tot een grote daling van het inkomen.
- Kapitaaluitputting Systematische terugtrekkingsplannen (CDSWP) In deze vorm van plan is het de bedoeling om het plan in staat te stellen om zowel hoofdsom als toegerekende inkomsten en vermogenswinsten op een vooraf bepaalde datum uit te betalen. In concept is het vergelijkbaar met het hebben van een hypotheek met een vaste looptijd. De kasstroom uit de hypotheek is een combinatie van rente en rendement van het kapitaal tot het einde van de looptijd van de hypotheek. In het geval van dit soort plannen is het inkomen niet van tevoren bepaald zoals het zou zijn in een hypotheek, maar is het afhankelijk van de onderliggende beleggingen.
Een voorbeeld van een CDSWP, Fidelity's Retirement Income Replacement Fund, is ontworpen als een fonds van fondsen. Elke portefeuille van beleggingsfondsen is ontworpen om 10 tot 30 jaar mee te gaan, met doelen in tweejaarlijkse stappen. De eerste is gericht op 2016 en de laatste op 2036. In totaal zullen er 11 inkomensvervangende plannen zijn. Dit is vergelijkbaar in concept met het populaire doel-datum fonds. Een kenmerk dat vergelijkbaar is met het doeldatumfonds is dat de activamix zal veranderen naarmate het fonds de streefdatum nadert. De activamix zal conservatiever worden naarmate de einddatum nadert en het fonds wordt geliquideerd. In tegenstelling tot het doeldatumfonds, is het kapitaal uitgeput wanneer de streefdatum is bereikt. Het inkomen is ontworpen om het tempo van de inflatie bij te houden, wat betekent dat het betalingspercentage zal stijgen naarmate de streefdatum wordt bereikt, dus hoe langer de tijdshorizon, hoe lager de initiële uitbetaling. Inkomsten kunnen variëren, afhankelijk van de prestaties van onderliggende beleggingsfondsen; slechte jaren kunnen in de daaropvolgende jaren resulteren in een daling van het inkomen.De structuur is gecompliceerd, waardoor het moeilijk te begrijpen is, dus als je dit type plan overweegt om je pensioen te financieren, wil je waarschijnlijk je opties bespreken met een financiële professional. (Lees voor meer informatie over dit type fonds De voor- en nadelen van levenscyclusfondsen .)
De toekomst van plannen voor systematische terugtrekking SWP's zijn bedoeld als extra keuzes voor het pensioen inkomstenmarkt. Ze bieden flexibiliteit en liquiditeit die annuïteiten niet bieden. In tegenstelling tot een lijfrente, kan geld kosteloos uit deze plannen worden gehaald. Deze plannen bieden een meer herhaalbare en gedisciplineerde benadering van opnames dan een lukrake benadering van het liquideren van beleggingen om inkomsten te genereren.
Een groeiende belangstelling voor deze SWP-producten zal slechts één ding betekenen: steeds meer bedrijven zullen deze producten in de toekomst introduceren. Het is vrij waarschijnlijk dat elk nieuw product enigszins verschillende kenmerken zal hebben met betrekking tot uitbetalingen en verschillende kapitaalbehouds- of uitputtingsschema's. Er wordt ook verwacht dat hybride producten verschillende functies zullen combineren, zoals streefdata met behoud van kapitaal.
Een plan voor systematische opname kiezen Voordat u een van deze typen producten haast maakt, moet u een aantal factoren overwegen. Uiteindelijk, ongeacht de intrekkingsregeling, is het belangrijk ervoor te zorgen dat de onderliggende beleggingsfondsen en de beleggingsstrategieën gezond zijn en goede prestaties leveren. Het fonds dat over de functie beschikt die het meest geschikt voor u is, zal u niet veel goed doen als de onderliggende beleggingen slecht presteren. Veel van deze producten zijn erg gecompliceerd. Niet alleen zullen er verschillende uitbetalingsschema's zijn, maar ze zullen ook verschillende beleggingsstrategieën gebruiken, met verschillende asset mix-allocaties en verschillende fondsen om te overwegen. Ook kunnen de verwachte extra deelnemers op de markt resulteren in een plan dat meer geschikt is voor uw unieke omstandigheid.
Bestudeer elk type plan om te bepalen of iemand geschikt is voor uw behoeften aan pensioeninkomen. Veel nieuwe producten kunnen opnieuw worden geconfigureerd om toekomstige producten aantrekkelijker te maken. Het is niet nodig om snel naar het oordeel te haasten.
Conclusie De beleggingsfondsensector is begonnen zijn aandacht te richten op het creëren van systematische opnameplannen voor gepensioneerden om te helpen bij het creëren van pensioeninkomen uit hun onderliggende activa. Er zijn twee verschillende benaderingen; één is ontworpen om activa na een bepaalde periode uit te putten en de andere om een constante uitbetalingsratio uit te betalen. Elk heeft zijn eigen voordelen en nadelen, afhankelijk van de unieke behoeften van het individu. Voordat u een van deze plannen binnenhaalt, moet u deze zorgvuldig analyseren om er een te vinden die het beste aansluit op uw behoeften aan pensioeninkomen.
Bovenaan Strategieën voor financiële planning voor het einde van het jaar
Hier volgen enkele financiële eindplanningsstrategieën voor financiële adviseurs en hun klanten.
Kan ik bijdragen aan mijn door het bedrijf gesponsorde 401 (k) na het einde van het jaar van het bedrijf maar vóór de datum van indiening van de belasting?
In tegenstelling tot IRA's, waar bijdragen kunnen worden gedaan voor het voorgaande jaar tot 15 april van het lopende jaar, zijn de uitbetalingbijdragen over het algemeen van toepassing op het jaar waarin ze daadwerkelijk worden ingehouden op de lonen / salarissen van de deelnemer. Neem bijvoorbeeld aan dat een werknemer een verkiezing verkiest om een deel van de bonus die hij ontvangt voor het jaar 2006 uit te stellen.
Ik heb een Roth IRA geërfd. Wat zijn mijn opties voor het opnemen van distributies van het account?
Het hangt ervan af. Over het algemeen, als u de echtgenoot bent van de Roth IRA-bezitter en u de enige primaire begunstigde bent, mag u de Roth IRA als de uwe beschouwen. Dit betekent dat u geen distributies hoeft te nemen tenzij u dit wilde doen. Als u niet de overlevende echtgenoot van de Roth IRA-eigenaar bent, zijn uw opties als volgt: Verspreid het volledige saldo tegen 31 december van het vijfde jaar na het jaar waarin de eigenaar van de Roth IRA stierf.