Het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") belegt in bedrijven waarvan wordt verondersteld dat ze bovengemiddeld kapitaalgroeipotentieel hebben. Hoewel ten minste de helft van het totale nettovermogen wordt belegd in gewone aandelen, is het beleggingsfonds doorgaans niet zo volatiel als andere beleggingen in aandelen. Vanaf 4 maart 2016 had het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund een rendement van vijf jaar van 10.79%. Dit heeft het rendement van 5% meer dan verdubbeld door de Morningstar Moderate Target Risk Index.

Met ingang van 29 februari 2016 had het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund een totale nettoactiva van $ 23. 7 miljard. De startdatum is 30 juni 1986 en de kostenratio is 0,7%. Op 29 februari 2016, 20,7%, was het fonds belegd in binnenlandse obligaties, terwijl 13,7% van de beleggingen in contanten was. De gezondheidszorgsector is de grootste sectorholding van het fonds, met 15,8% van het totale nettovermogen belegd in zorgbedrijven.

Eerste kwartaal: januari tot maart

Het beste kwartaal van T. Rowe Price Capital Appreciation Fund over de afgelopen vijf jaar was het eerste kwartaal. Hoewel het fonds over drie van de afgelopen vijf jaar in januari een verlies had, had het van 2012 tot 2016 nog steeds een gemiddeld rendement op jaarbasis van 0,66% over vijf maanden. Januari is de enige eerste kwartaalmaand met een verlies in het verleden vijf jaar. In januari werd de derde maand een verlies van minstens 2. 8% in de afgelopen drie jaar, toen het fonds 2. 8% van zijn waarde verloor in 2016. Februari en maart hadden echter geen verliezen in de afgelopen vijf jaar. In feite had het fonds opeenvolgende winsten van ten minste 3,5% in februari 2014 en februari 2015. Hoewel twee van de afgelopen drie winsten in maart minder dan 0,4% waren, had maart opeenvolgende jaren met winsten van ten minste 2 % in 2012 en 2013.

Tweede kwartaal: april tot juni

Het tweede kwartaal heeft geen maand die meer dan drie winsten had in de afgelopen vijf jaar. Hoewel april in drie van de afgelopen vijf jaar een winst behaalde, leed het in 2015 een verlies van 0. 3%. May had in elk van de afgelopen drie jaar een winst van minstens 1. 4%. In 2012 leed het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund echter een daling van 3,4%; dit verlies was het op een na hoogste verlies in een van de eerste drie kwartalen in de afgelopen vijf jaar. De maand juni wisselde af tussen winst en verlies over de afgelopen vijf jaar.

Derde kwartaal: juli tot september

Juli is de enige derde kwartaalmaand met meer opbrengsten in de afgelopen vijf jaar dan verliezen. Het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund had een winst van 4% in juli 2013, waardoor juli slechts één maand winst opleverde van ten minste 4% van zijn intrinsieke waarde (NAV) op enig moment in het verleden vijf jaar.De andere maand, oktober, had deze prestatie twee keer bereikt. Beide winst in augustus sinds 2011 was minimaal 2. 3%. Alle drie de verliezen sinds die tijd waren echter minimaal 1. 9%. Alle verliezen in het derde kwartaal gedurende de afgelopen vijf jaar bedroegen ten minste 1. 2%.

Vierde kwartaal: oktober tot december

Oktober is de enige maand waarin een winst groter dan 4. 3% is. In feite had het T. Rowe Price Capital Appreciation Fund twee winsten in de afgelopen vijf jaar groter dan dit bedrag; het fonds steeg met 5 7% in 2015 en 8,9% in 2011. Het fonds had in de afgelopen vijf jaar slechts één oktober, dat verlies leed. November was echter nog indrukwekkender, aangezien het fonds sinds 2011 geen verlies kende in november. Toegegeven, de grootste winst in deze periode was slechts 2,1%. De slechtste maand voor het fonds was december, want het verloor 10. 3% in 2015, 9. 4% in 2014, en er waren geen winsten in enig jaar in december na 2011.