De opkomst van index beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) als het beleggingsinstrument voor zowel financiële adviseurs als individuele beleggers is de afgelopen jaren goed gedocumenteerd in de pers. Deze trend begon tijdens de financiële crisis, toen bleek dat het vermogen van actieve managers om hun index benchmarks regelmatig te verslaan zeldzaam was. Tel daarbij de lage kosten van indexfondsen op en je hebt een overtuigend argument voor financiële adviseurs en degenen die alleen investeren om geld van actieve managers weg te halen.

Niet alle actieve beheerders verliezen echter hun vermogen. Sommigen winnen zelfs. "Passief beleggen krijgt steeds meer troeven, maar er zijn een aantal actieve managers die beleggers blijven aantrekken vanwege hun lage tarieven en consistente prestaties," Roland Czerniawski, marktonderzoeksanalist bij Morningstar Inc., vertelde CNBC. Volgens dat artikel springen vooral drie actief beheerde fondsfirma's uit dat ze vanaf eind september 2015 activa hebben verworven. (Zie voor meer: ​​ Een statistische kijk op passief vs. actief management .)

Dodge & Cox

Deze firma, opgericht in 1931, biedt slechts zes beleggingsfondsen en heeft onlangs haar populaire International Stock (DODFX) -fonds gesloten voor nieuwe investeerders. Toch hebben ze dit jaar tot nu toe meer dan $ 25 miljard aan nieuwe assets binnengehaald, wat het beste is voor alle bedrijven. Dodge & Cox maakt gebruik van een teambenadering van het beheer van hun fondsen en hun aandelenbenadering is op waarde gericht. Het is management door de commissie. In de loop der jaren zijn verscheidene van hun fondsen ofwel gewonnen of genomineerd voor Morningstar's manager van het jaar in hun respectievelijke categorie, inclusief het team van het International Stock Fund in 2014. Bovendien zijn de kosten laag met de vijf eigen en evenwichtige fondsen variërend van 0 52% tot 0. 65% en hun eenzame obligatie financiert het Dodge & Cox-inkomen (DODIX) op 0. 44%.

Ook de resultaten waren solide, met de vijf fondsen met een track record van vijf jaar die alle goed scoorden in hun respectievelijke peer groups onder leiding van Dodge & Cox Balanced (DODBX) in het tweede percentiel van haar Morningstar categorie. Over het algemeen zijn dit institutionele kwaliteitsfondsen die consequent worden beheerd en lage sportuitgaven kosten om op te starten. (Zie voor meer informatie: Wat zijn de oudste beleggingsfondsen, per datum van oprichting? )

JP Morgan Funds

Volgens Morningstar zag JP Morgan Funds netto-instromen van meer dan $ 12 miljard jaar- tot september 2015 en meer dan $ 21 miljard in de afgelopen 12 maanden. Voor het volledige jaar 2014 leidde JP Morgan alle actief beheerde bedrijven in beleggingsfondsen met $ 28. 8 miljard. Dit markeerde het tweede jaar op rij dat ze bovenaan de lijst stonden. Volgens Investment News trok JP Morgan, in tegenstelling tot sommige actief beheerde fondsfamilies, een netto-instroom aan in een breed scala beleggingsstijlen voor beleggingsfondsen.Voor het jaar 73 van hun 101 beleggingsfondsen had sterke instroom, volgens Morningstar. Vreemd genoeg zagen hun passieve beleggingsfondsen een netto-uitstroom van $ 288 miljoen voor het jaar.

De JP Morgan Funds hebben het goed gedaan om contact op te nemen met financiële adviseurs. Hun conference calls met hun Chief Global Strategist David Kelly zijn populair bij financieel adviseurs en zijn altijd informatief. Hun site biedt veel informatie en hulpmiddelen voor financiële adviseurs. (Zie voor meer informatie: Passief beheerd versus actief beheerde beleggingsfondsen: wat is beter? )

Amerikaanse fondsen

De Amerikaanse fondsen, die voornamelijk worden gedistribueerd via financiële adviseurs, hebben een ommekeer na meerdere jaren van uitstroom gezien. Voor de eerste negen maanden van 2015 bedroeg de netto-instroom ongeveer $ 10 miljard. Ze zijn de grootste actief beheerde beleggingsfondsgroep in het land. Ze zitten op schema om hun beste jaar te hebben in termen van netto-instroom sinds 2007, het jaar voor de financiële crisis. (Zie voor meer: ​​

Hoogrentende fondsen van de Amerikaanse fondsen .) Een groot deel van deze ommekeer is nu toe te schrijven aan het gebruik van de fondsen door financiële adviseurs die zowel 401 (k) -plannen adviseren als adviseurs op basis van vergoedingen die gebruik maken van de lessor-sharing klassen van het bedrijf. Dit is een verandering ten opzichte van het verleden toen de meeste verkopen werden gegenereerd door op commissie gebaseerde adviseurs via de load shares van het bedrijf. Net als Dodge & Cox worden de fondsen van het bedrijf beheerd door de commissie. Veel sport lage kostenratio's en een solide staat van dienst.

De bottom line

Veel actief beheerde beleggingsfondsenfamilies hebben de afgelopen jaren netto-uitstromen gezien als passieve, goedkope beleggingsfondsen en ETF's in populariteit hebben gewonnen. De drie bovenstaande en enkele anderen hebben zich tegen deze trend gekeerd en laten zien dat er een plaats is voor actief management in de geest van veel financiële adviseurs. (Zie voor meer informatie:

Actief beheer: werkt dit voor u? )