De wereld van vandaag is een mondiaal dorp en investeerders hebben veel mogelijkheden om hun investeringen geografisch te diversifiëren. Canada, een van de rijkste landen, is ook een van de veiligste plaatsen om te investeren. Het land heeft overvloedige natuurlijke hulpbronnen met een sterke dienstensector die de economie ondersteunt. De Toronto Stock Exchange (TSX) is een van de best presterende markten ter wereld geweest met bedrijven die gestage groei bieden in een omgeving van economische en politieke stabiliteit.

Jaarlijkse opbrengsten: Toronto Stock Exchange

2005	21. 9%
2006	14. 5%
2007	7. 2%
2008	-35. 0%
2009	30. 7%
2010	14. 4%
2011	-11. 1%
2012	4. 0%
2013	9. 6%
2014 *	12. 1%

* YTD komt terug tot 20 juli 2014. Bron: TSX

Voordelen

• Rijkdom aan natuurlijke hulpbronnen

Canada heeft een rijke natuurlijke hulpbronnenbasis, variërend van metalen tot olie en gas landbouwmiddelen. Die natuurlijke hulpbronnen zijn een cruciale factor in de Canadese economie en hebben groei, banen en vooruitgang naar het land gebracht. De sector natuurlijke hulpbronnen heeft ongeveer 10% van de bevolking in dienst.

Het land behoort tot de top drie van wereldwijde producenten voor potas (eerste), uranium (tweede) en aluminium (derde). Een uitgebreide bron van natuurlijke hulpbronnen heeft ertoe bijgedragen de afhankelijkheid van Canada van dergelijke invoer laag te houden; aan de andere kant heeft het zijn export gestimuleerd en zijn handelsbalans verbeterd. Volgens de recente gegevens heeft de sector natuurlijke hulpbronnen een positieve handelsbalans van $ 103 miljard, terwijl de rest van de economie een negatief handelsbalans van $ 106 heeft. 5 miljard (feiten en cijfers: natuurlijke hulpbronnen Canada).

Volgens het Internationaal Energieagentschap zal de wereldwijde vraag naar energie in 2035 met 33% toenemen, waarvan verwacht wordt dat een vraagstijging van 90% uit niet-OESO-landen zal komen. Dit geeft Canada een kans om verder te gaan dan zijn traditionele exportmarkten. Canada staat achter Venezuela en Saoedi-Arabië wat betreft de grootste oliereserves ter wereld (173 miljard vaten).

In de komende 10 jaar zal de Canadese overheid ongeveer $ 650 miljard investeren in belangrijke hulpbronprojecten (energie, mineralen, metalen en bossen), die de bedrijven in deze en aanverwante sectoren zullen stimuleren.

• Banksysteem

Canadese banken zijn de afgelopen zes jaar op rij door het World Economic Forum uitgeroepen tot de gezondste van de wereld in haar rapporten over het wereldwijde concurrentievermogen. Het Canadese banksysteem toonde grote stabiliteit en kracht, zelfs tijdens de financiële crisis van 2008 die het banksysteem in het Westen op zijn kop zette. Canadese banken hebben hun Amerikaanse tegenhangers verslagen in termen van consistent sterke rendementen op eigen vermogen (ROE) en total shareholders returns (TSR).Een belangrijke bijdrage aan deze outperformance was het feit dat de Canadese banken niet de grootschalige afschrijvingen hadden ervaren die bijna alle Amerikaanse banken moesten doen. De grote banken in Canada zijn getuige geweest van een jaar-op-jaar omzetstijging die ertoe heeft geleid dat de winst van de Big Six een gecombineerde CA $ 30 miljard overschreed. Big Six omvat de Nationale Bank van Canada (TSX: NA), The Bank of Montreal (TSX: BMO), Royal Bank of Canada (TSX: RY), Canadian Imperial Bank of Commerce (TSX: CM), The Bank of Nova Scotia (TSX: BNS) en Toronto-Dominion Bank (TSX: TD).

• Dividenden

Veel Canadese bedrijven staan ​​bekend om het betalen van dividenden tegen hogere tarieven dan bedrijven in andere landen. Dividend-betalende aandelen zijn een goede gok, omdat ze meestal minder volatiel zijn en regelmatig inkomen bieden in de vorm van dividenden, samen met waardering op lange termijn. De toonaangevende dividendbetalers zijn grote en volwassen bedrijven uit de energie-, financiële en telecommunicatiesector.

• Inflatie

De inflatie in Canada is de afgelopen 10 jaar getemd onder de 3%, met uitzondering van enkele maanden in 2008 en 2011, toen de inflatie met 3% steeg maar onder de 3% bleef. De Bank of Canada streeft ernaar de inflatie op ongeveer 2% te houden, wat het middelpunt is van haar doelbereik van 1-3%. De Bank of Canada streeft naar voorspelbare, lage en stabiele inflatiecijfers om een ​​sfeer te creëren voor gezonde economische groei en het creëren van banen.

• Alternatief voor opkomende markten

Aandelen die rechtstreeks op de Toronto Stock Exchange worden gekocht, bieden beleggers de mogelijkheid om te diversifiëren naar andere markten dan de VS en Europa, maar toch in een volwassen economie. Veel beleggers zijn ook bang om hun geld in opkomende markten te stoppen en Canada kan een goed alternatief zijn voor het diversifiëren van hun portefeuilles.

• Politiek

Een politiek stabiele omgeving maakt Canada ook aantrekkelijk. Het is niet alleen politiek stabiel, maar heeft ook veel economische indicatoren in zijn voordeel. Het land heeft een gematigd begrotingstekort in vergelijking met zijn concurrenten. De betalingsbalans is klein met een gezond monetair beleid.

Risico's

• gelabeld aan de VS

Canada heeft niet alleen de langste gemeenschappelijke grenzen met de VS in de wereld, maar de Canadese economie heeft ook een sterke correlatie met de Amerikaanse economie, aangezien de VS de grootste handel is partner. Dit zal de diversificatiefactor waarmee beleggers mogelijk te maken hebben tijdens het beleggen in Canada waarschijnlijk verwateren. Hoewel Canada bezig is zijn afhankelijkheid van de US te verminderen door nieuwe handelsovereenkomsten te ondertekenen en meer exportbestemmingen te verkennen, zal het tijd kosten voor dergelijke wijzigingen.

• Commodity Price Volatility

De sector natuurlijke hulpbronnen draagt ​​ongeveer 17-18% van het Canadese BBP bij. De prijzen voor producten van natuurlijke hulpbronnen (metalen, mineralen, enz.) Zijn veel hoger in tijden van economische voorspoed, terwijl ze dalen tijdens perioden van economische somberheid. Aangezien een meerderheid van de Canadese aandelen deze sectoren vertegenwoordigen, hebben ze de neiging om cyclisch te zijn in termen van prestaties.

• Beperkte keuze

De TSX biedt niet veel meer dan alleen aandelen in de sectoren energie, mijnbouw en financiën.Er zijn slechts een paar goede aandelen uit de telecom- en nutssector waaruit beleggers kunnen kiezen. De aandelen uit sectoren zoals technologie en gezondheidszorg zijn slecht vertegenwoordigd. Dit maakt de beweging van de beurs beïnvloed doordat slechts enkele sectoren een dominante rol spelen.

De bottom line

Investeren in Canada is een goede keuze voor het plukken van aandelen uit sectoren zoals energie, financiën en mijnbouw, aangezien de Toronto Stock Exchange een breed scala van dergelijke bedrijven aanbiedt. Vergeet niet om het principe van Benjamin Graham te volgen: Zoek naar ondergewaardeerde aandelen, omdat deze meer groeipotentieel zullen hebben. TSX bevindt zich momenteel 12% boven de slotkoers van 2013 op ongeveer 15.000 niveaus. Het is verstandig om te wachten op de juiste dips om de markten te betreden om een ​​portefeuille met Canadese aandelen te bouwen. Beleggingen in deze markten voegen een smaak toe aan fundamenteel sterke, dividendverhogende aandelen van geselecteerde sectoren.