Beleggers richten hun aandacht meestal op het rendement van hun vastrentende portefeuilles, maar wat als hun holdings ook zouden kunnen bijdragen aan het verminderen van de vervuiling en broeikasgasemissies die de bijproducten zijn van het verbranden van fossiele brandstoffen? Deze investeringsvoertuigen worden ook wel alternatieve energieobligaties genoemd en kunnen worden gebruikt voor het financieren van bedrijven en projecten in verband met zonne-energie, windparken, waterkrachtcentrales en geothermische centrales.

Nu maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) meer grip krijgt bij beleggers die hun geld willen richten op milieu- en maatschappelijke problemen, verhoogt een groeiend aantal beleggingsfondsen hun blootstelling aan alternatieve energieobligaties, evenals zoals andere vastrentende voertuigen beschouwd als duurzame, groene en / of ethische beleggingen.

Als gevolg hiervan blijft de markt voor deze obligaties groeien, waarbij 2015 het tweede jaar op rij markeert voor recorduitgiften van groene obligaties. De uitgiften waren het hele jaar door sterk, aangezien de markt voor groene obligaties in omvang verdubbelde van $ 50 miljard tegen $ 50 miljard eind 2014. Ondanks de groei in deze markt, vanaf februari 2016, een "puur spel" beleggingsfonds voor alternatieve energie obligaties moeten nog worden gecreëerd. Er zijn echter vijf fondsen die obligaties met alternatieve energie opnemen in hun portefeuilles.

TIAA-CREF Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX)

Het Social Choice Bond Retail Fund (TSBRX) maakt deel uit van de TIAA-CREF-familie van fondsen die, met $ 13 miljard aan activa onder management (AUM), is een van de grootste beheerders van activa die rigoureus worden gescreend om te zorgen dat ze voldoen aan sociaal verantwoorde beleggingsparameters. Het fonds combineert ondergewaardeerde obligaties van beleggingskwaliteit met betrekking tot schatkistcertificaten en hypothecaire obligaties, wat heeft geresulteerd in een driejaarlijks gemiddeld jaarlijks rendement dat het in de categorie van 24 februari 2016 plaatst in de top 3%.

< ! --3 ->

Naast het houden van obligaties met alternatieve energie, koopt het fonds schuldinstrumenten in natuurlijke hulpbronnen, betaalbare woningen en gemeenschapsontwikkeling. Het Social Choice Bond Retail Fund is een ongelimiteerd fonds dat een minimale investering van $ 2, 500 vereist.

The Calvert Green Bond A (CGAFX)

Dit fonds belegt gewoonlijk ten minste 80% van zijn activa in groene obligaties , toegespitst op voertuigen met een vast inkomen in verband met de vermindering van de uitstoot van broeikasgassen en milieutechnologieën. De portefeuille van het fonds bestaat uit een combinatie van schatkistpapier met verschillende looptijden, hypotheekobligaties en hoogrentende schulden van bedrijven en projecten in verband met alternatieve energie en milieutechnologie.

De Calvert Green Bond A (CGAFX) is een relatieve nieuwkomer, met een ingangsdatum van 31 oktober 2013.De opbrengst voor de volgende 12 maanden was 1. 56% met ingang van 24 februari 2016 en de belasting is 3. 75%. De minimale investering voor reguliere accounts is $ 2, 000, terwijl het minimum voor pensioenrekeningen $ 1, 000 is.

Het Green Century Balanced Fund (GCBLX)

Met een startdatum van 18 maart 1992, de Green Century Balanced Fonds (GCBLX) is een senior burger van de beleggingsfondsen die maatschappelijk verantwoorde beleggingsbenaderingen hanteren. Het fonds belegt in aandelen en obligaties van bedrijven die voldoen aan de screeningsnormen voor hernieuwbare energie en milieuverantwoordelijkheid, met een toewijzing die doorgaans verschuift tussen 60 en 75% in aandelen en 25 tot 40% in obligaties. De primaire strategie voor aandelen is "groei tegen een redelijke prijs" met aandelen in grootte variërend van kleine tot grote kapitalisaties. Naast de aandelen- en obligatie-allocaties, houden de fondsmanagers de neiging om een ​​klein percentage van de portefeuille in contanten te houden.

Voor de toewijzing van obligaties zoeken portefeuillemanagers investment-grade, vastrentende voertuigen om inkomsten te genereren en het portefeuillerisico te verminderen. Het fonds zoekt wereldwijde obligatie-investeringen voor bedrijven en projecten op het gebied van hernieuwbare energie, reductie van fossiele brandstoffen en energie-efficiëntie.

Gedurende de vijf jaar eindigend op 31 december 2015, had het fonds een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,16%. Beleggers kunnen het fonds kopen zonder een belasting te betalen, maar voor terugkopen binnen 60 dagen na het kopen van aandelen wordt een vergoeding van 2% in rekening gebracht. De minimale investering voor reguliere accounts is $ 2, 500 en het minimum voor pensioenrekeningen is $ 1, 000.

Pax World High Yield Bond Individuele Inv (PAXHX)

De filosofie bij Pax World-fondsen is dat alle investeringen moeten worden gescreend voor zowel financiële verdienste als voor milieu-, sociale en corporate governance (ESG) factoren. Binnen deze fondsenfamilie biedt de Pax World High Yield Bond Individual Inv (PAXHX) een oplossing voor beleggers die op zoek zijn naar groene obligaties, waaronder blootstelling aan alternatieve energieobligaties, en de risico's van rommelobligaties kunnen verdragen.

Het fonds blijft doorgaans voor ten minste 90% belegd in hoogrentende bedrijfsobligaties die voldoen aan de ESG-benchmarks; vanaf 24 februari 2016 had het een 12-maands rendement van 5. 93%. De Pax World High Yield Bond Individuele Inv is een ongelimiteerd fonds met een vereiste minimuminvestering van $ 1, 000.

Praxis Intermediate Income A (MIIAX)

De Praxis-fondsenfamilie kiest voor geloof en waarden bij het beoordelen aandelen en obligaties als voorzichtige investeringen die ook de test voor ESG-normen moeten doorstaan. Voor groene vastrentende beleggingen, inclusief obligaties met alternatieve energie, moeten beleggers rekening houden met het Praxis Intermediate Income A (MIIAX), dat obligaties heeft die gerelateerd zijn aan windenergie, zonnepanelen en hydro-elektrische energie.

Dit fonds maakte ook deel uit van de groep die de eerste groene bedrijfsobligatie koos, die werd uitgegeven door Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank van America Corp27. 75-0. 25% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) in november 2013 om projecten op het gebied van wind, zon en geothermie te financieren.Het gemiddelde geannualiseerde rendement van het fonds over de laatste vijf jaar, met ingang van 24 februari 2016, is 3. 24% en het rendement op de volgende 12 maanden is 2. 29%. Er is een belasting van 3. 75% en de minimale investering is $ 2, 500.

De bottom line

De markt voor obligaties met alternatieve energiebronnen is nog steeds relatief klein en pure spelen in beleggingsfondsen zijn niet beschikbaar. Beleggers kunnen echter blootstelling verwerven aan deze en andere groene obligaties door middel van de aankoop van fondsen die hen opnemen in hun portefeuilles.

De markt voor obligaties met betrekking tot keuzes voor maatschappelijk verantwoord beleggen, waaronder obligaties met alternatieve energie, groeit snel vanwege hun brede aantrekkingskracht bij beleggers. Veel van deze aantrekkingskracht is afkomstig van beleggers die zich zorgen maken over het broeikaseffect en investeringen willen doen die niet alleen rendement opleveren, maar ook bijdragen aan duurzame energieoplossingen die uiteindelijk fossiele brandstoffen kunnen vervangen.

Een tweede factor die de groei van groene obligaties versnelt, is de acceptatie door fondsbeheerders als haalbare toevoegingen aan portfolio's. In de loop van de tijd zal de combinatie van toenemende uitgifte van obligaties, beleggersvraag en institutionele ondersteuning waarschijnlijk een markt opbouwen die groot genoeg wordt om te worden gesegmenteerd in specifieke pure play-beleggingen. Op dat moment kunnen beleggers alternatieve energie obligatiefondsen selecteren die beleggen in zeer specifieke sectoren zoals zonne-, windenergie en geothermische energie. Tot die tijd moeten beleggers de bovengenoemde beleggingsfondsen beschouwen als een manier om 'goed te doen en goed te doen'. “