AQR Capital Management is een vermogensbeheerbedrijf met hoofdzetel in Greenwich, Connecticut. Het bedrijf richt zich op het gebruik van kwantitatieve benaderingen voor het beheer van portefeuilles in een breed scala van activaklassen. Per 31 december 2015 had het bedrijf ongeveer $ 141 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en stelde het 617 mensen tewerk. Vanaf mei 2016 had AQR 10 verschillende alternatieve beleggingsstrategieën in het beleggingsfondsformaat, allemaal met als hoofddoel het verschaffen van rendement met lage of matige correlaties met aandelen- en vastrentende markten. Hieronder staat een lijst met de top drie beleggingsfondsen voor beleggingsfondsen op basis van AUM vanaf mei 2016.

AQR Managed Futures Strategy Fund (AQMNX)

Het AQR Managed Futures Strategy Fund ("AQMNX") streeft naar positieve rendementen op lange termijn op de lange termijn. Het fonds behaalt deze doelstelling door te beleggen in 100 termijn- en termijncontracten voor grondstoffen, valuta, aandelen en vastrentende waarden. Het fonds onderhoudt zowel long- als shortposities in de portefeuille. Bedrijfseigen handelsalgoritmen voeren transacties uit op basis van trendvolgende signalen en beheren de positiegroottes op basis van risico's. Het fonds heeft $ 14 miljard aan AUM in al zijn aandelenklassen en heeft een kostenratio van 1. 47%.

De risicospreiding van het fonds was als volgt: grondstoffen tegen 16%, valuta tegen 30%, aandelen tegen 21% en vastrentende waarden tegen 31%. De gerealiseerde volatiliteit van het fonds sinds de oprichting tot en met 31 maart bedroeg 9,1% en de gerealiseerde bèta's sinds de oprichting ten opzichte van de Standard & Poor's 500-index en Barclays Aggregate waren 0. 0 en 0. 3.

AQR Multi-Strategy Alternative Fonds (ASANX)

Het AQR Multi-Strategy Alternative Fund ("ASANX") streeft naar een langdurig, absoluut absoluut rendement en bereikt dit doel door te beleggen in negen verschillende beleggingsstrategieën. Bijna 60% van het fonds is belegd in managed futures, event-driven, global macro en speciale kortetermijnstrategieën. Ongeveer 20% van het fonds belegt in aandelenmarktneutraliteit en long / short aandelenstrategieën, en de rest van het fonds belegt in opkomende markten, converteerbare arbitrage en relatieve waarde van vastrentende waarden. Het fonds had $ 3. 6 miljard AUM in al zijn deelcategorieën. De kostenratio is 2. 23%.

Beta en R-kwadraat informatie zijn niet beschikbaar, maar de standaardafwijking van het fonds op drie jaar is 5. 1%. In tegenstelling tot de Morningstar Moderate Target Risk-index, zijn de driejarige ondersteboven en neerwaartse capture ratio's van het fonds 11,8 en negatief 41,3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

Het AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") heeft $ 3. 7 miljard AUM en zoekt, net als de andere genoemde fondsen, naar positieve absolute rendementen op de lange termijn.Het fonds belegt in aandelen van ontwikkelde markten, landenindexen, obligatiefutures, valuta's, grondstoffen en rentefutures. Het fonds streeft naar een marktneutrale strategie voor alle activaklassen op basis van waarde, momentum, carry en defensieve beleggingsstijlen. Op 31 maart 2016 had het fonds 824 shortposities en 984 long-posities. De kostenratio is 1. 75%.

Aangezien het fonds erg nieuw is, zijn er niet veel betrouwbare statistieken over de moderne portefeuilletheorie (MPT) beschikbaar, maar berekend op basis van de Morningstar Moderate Target Risk-index, zijn de eenjarige overschrijdingsratio's van het fonds op basis van een jaar 13,7 en - 89. 7%.