Weeding door geslagen bedrijven om een ​​omslagvoorraad te identificeren kan een lastige situatie zijn. Het is vervelend en tijdrovend, en zelfs als je denkt dat je al je huiswerk hebt gedaan, kan de oogst nog steeds slecht gaan. In dit artikel laten we je een voorbode zien van een situatie van omkering die je zal helpen de bloem van het onkruid te isoleren.

Er zijn drie hoofdoorzaken van bedrijfsverjonging. Ze omvatten: een sprong naar de verkoop, kostenbesparende initiatieven en nieuwe producten. Laten we ze eens nader bekijken en enkele aandelen die zijn omgedraaid als gevolg van deze wijzigingen.

1. Een omzetsprong Terwijl veranderingen bij veel openbare bedrijven in een glaciaal tempo kunnen doorgaan, zijn er momenten waarop een bedrijf zich in een dubbeltje omdraait om dramatische sequentiële of jaar-op-jaar verbeteringen in de verkoop te ervaren.

Een geweldig voorbeeld van zo'n ommekeer in de toekomst is te vinden in een analyse van IBM (NYSE: IBM) midden jaren negentig. Voorafgaand aan de komst van chief executive Lou Gerstner op het toneel, worstelde de computer gigant. Het arsenaal aan producten was ronduit belachelijk en sommige beleggers vroegen zich af of het bedrijf op de lange termijn zou kunnen concurreren met bedrijven als Hewlett-Packard (NYSE: HPQ) en Apple Inc. (NYSE: APPL).

Maar Gerstner heeft dat allemaal veranderd. Onder zijn leiding introduceerde IBM een hele reeks nieuwe producten en richtte zich in toenemende mate ook op het aanbieden van zakelijke diensten. Daarnaast presideerde hij een enorm kostenbesparingsprogramma dat miljoenen overtollige uitgaven elimineerde. Hierdoor kon het bedrijf investeren in toekomstige groeimogelijkheden.

Het resultaat van de inspanningen van Gerstner bleek uit de opeenvolgende en jaar-op-jaar verbetering van de netto-omzet van IBM. In feite groeide de omzet op jaarbasis van 64 miljard dollar in 1994 tot meer dan 87 miljard dollar in 1999, een belangrijke verbetering voor een bedrijf dat al tot de grootste van de natie behoorde. Het is niet verrassend dat de aandelenkoers in deze periode ook is gestegen, van het bereik van $ 30 tot meer dan $ 100 per aandeel in 1999.

De les hierin is bijzondere aandacht te schenken aan bedrijven die duidelijke verkoopverbeteringen hebben laten zien, omdat het een sterk teken dat betere tijden - en hogere aandelenkoersen - mogelijk voor de hand liggen. (Zie Grote verwachtingen: voorspelling van omzetgroei als u meer over dit onderwerp leest.)

2. Belangrijke kostenbesparende initiatieven Zelfs als een bedrijf de verkoop niet dramatisch laat groeien, kan het toch de aandeelhouderswaarde verhogen en de koers van het aandeel verhogen door agressieve kostenbesparingen. Laten we eens kijken hoe Kimberly Clark (NYSE: KMB) deze voorraad wist om te draaien.

In juli 2005 heeft de bekende maker van gezondheids- en hygiëneproducten plannen aangekondigd om 6.000 banen te schrappen en maximaal 20 fabrieken te verkopen of te sluiten.Het management zei dat de bezuinigingen het bedrijf in 2009 wel $ 300 tot $ 350 miljoen per jaar kunnen besparen. Misschien nog belangrijker is dat het middelen vrijmaakt zodat het bedrijf zijn activiteiten in China kan uitbreiden en zich kan richten op eindproducten met een hoge marge, zoals luiers en papieren handdoeken.

Kort na deze grote kostenbesparing begon Kimberly Clark aanzienlijke besparingen te zien. De koers keerde terug en verkocht tegen maart 2008 bijna $ 10 / aandeel hoger dan aan het einde van 2005.

3. Nieuwe producten in de kaarten Door de naweeën van de tech bubble-burst, een trage productpijplijn en de hevige concurrentie van bedrijven als Microsoft (Nasdaq: MSFT), worstelde de aandelen van Apple eind 2001.

Vervolgens kwam een ​​klein product bekend als de iPod. Hoewel de iPod niet meteen een sensatie was, was het een solide product dat gericht was op een zeer goede consumentenbasis, waardoor het de eerste paar jaar een waardevolle tractie vergaarde. Terwijl nieuwe generaties van het product op de planken kwamen - en iedereen van beroemdheden tot politici werd gespot - nam de vraag snel toe.

Vanaf oktober 2007 had het bedrijf meer dan 120 miljoen van de kleine gadgets verkocht en het is een belangrijke reden waarom Apple een van de beste opstandingsverhalen van het afgelopen decennium is. Hoewel niet alle nieuwe productreleases uiteindelijk een succes zullen zijn, genereert een nieuw item vaak veel buzz in de beleggingsgemeenschap als het de potentie heeft om de omzet van het bedrijf aanzienlijk te verhogen.

Bottom Line Wees op zoek naar een van de bovenstaande katalysatoren in een bedrijf dat problemen heeft, omdat dit vaak de eerste tekenen zijn dat er een ommekeer in de maak is. En u hoeft niet aan het begin van een ommekeer in te stappen om te profiteren van een stijgend bedrijf dat op lange termijn potentieel lijkt te hebben, is nog steeds een solide beleggingstechniek.

Voor meer informatie over turnaround-aandelen, zie Comeback-voorraden voor klanten en winst vinden in onrustige voorraden .