Mutual Fund-omzet wordt berekend als de waarde van alle transacties (kopen, verkopen) gedeeld door twee en gedeeld door de totale posities van een fonds. In eenvoudiger bewoordingen, de omzet van het beleggingsfonds meet doorgaans de vervanging van deelnemingen in een beleggingsfonds en wordt gewoonlijk aan beleggers gepresenteerd als een percentage over een periode van één jaar . Als een fonds een omzet van 100% heeft, vervangt het fonds alle van zijn posities over een periode van 12 maanden.
U ontdekt misschien dat de omloopsnelheid van uw beleggingsfondsen veel hoger is dan verwacht. Volgens William Harding, een analist bij Morningstar, is de gemiddelde omzetratio voor beheerde fondsen voor binnenlandse aandelen 130%. Houd er rekening mee dat analisten het meestal niet eens zijn met de meeste problemen. Niettemin is het belangrijk dat u rekening houdt met de omloopsnelheid voordat u nieuwe investeringsbeslissingen neemt of uw huidige investeringen handhaaft. (Ontdek welke beleggingsstijl van beleggingsbeheerders bij uw portefeuille past, lees Mutual Fund Management: Teamspelers of All-Stars? )
Zoals het geval is bij de meeste technische indicatoren, is de waarde van de omzet in uw beleggingsfonds geen lakmoesproef voor het maken van een beleggingsbeslissing of een indicatie van toekomstige resultaten. Misschien moeten beleggers rekening houden met andere factoren in de context van de omloopsnelheid van uw beleggingsfonds voordat ze een definitieve beslissing nemen. (Als u meer wilt weten over hoe beleggingsfondsen werken, lees dan onze tutorial over Beleggingsfondsen .)
Waardefondsen Over het algemeen hebben waardefondsen vaak lagere omzetcijfers, alleen al vanwege de aard van hun beleggingsfilosofie: vind ondergewaardeerde effecten in verhouding tot de markt en houd ze vast totdat ze een waarde waarderen gerichte waarde, dan verkopen voor een respectabele winst. Fundamenteel is dit een voorzichtige aanpak en helpt u uw belastingplichtige evenementen en kostenratio's te minimaliseren. Minder transacties impliceren lagere handelskosten en minder kortetermijnmeerwaarden. Maar alleen beleggen in die fondsen met een lage omloopsnelheid is geen investeringsstrategie en is geen excuus voor slechte prestaties.
Veel beleggers en geldbeheerders die deze buy-and-hold, lage omzetbenadering hebben aangenomen, hebben teleurstellende resultaten gezien. Dit geldt met name voor diegenen die onlangs "waarde" zagen in financiële aandelen. Ze goedkoop kopen en ze lang vasthouden, leek op dat moment misschien verstandig, maar, zoals de grafiek hieronder illustreert, hebben sommige beleggingsfondsen (zie het hoge percentage van speciaal gefinancierde financiële fondsen) met lage omzetcijfers het minder goed gedaan dan de S & P 500 Index over een periode van vijf jaar.
| Symbool | Fondsnaam | Categorie | Omzet (%) | Geannualiseerd 5 jaar terug (%) |
| IFSAX | AIM Financiële diensten A | Specialiteit-financieel | 15 | -5. 7 |
| IFSBX | AIM Financiële services B | Specialiteit-Financieel | 15 | -6.36 |
| IFSCX | AIM Financiële services C | Specialiteit-Financieel | 15 | -6. 4 |
| FSFSX | AIM Financial Services Inv | Specialty-Financial | 15 | -5. 68 |
| LCBBX | AIM Grote dop Basiswaarde B | Grote mengeling | 29 | -0. 18 |
| LCBCX | AIM Grote kap Basiswaarde C | Grote vermenging | 29 | -0. 18 |
| EUEYX | Alpine US Real Estate Equity | Speciality-Real Estate | 49 | -0. 21 |
| CFIMX | Clipper | grote mengeling | 25 | -1. 73 |
| FSVLX | Fidelity Selecteer Home Finance | Specialty-Financial | 36 | -15. 55 |
| FEFPX | Frontier MicroCap | Small Blend | 18 | -22. 48 |
| Bron: Yahoo! Financiën |
Growth Funds Groeifondsen daarentegen hebben doorgaans een hogere omzet, omdat geldbeheerders over het algemeen constant op zoek zijn naar sectoren en effecten die de volgende leiders in hun respectievelijke sectoren zijn. Zoals hierboven geïmpliceerd, betekent een hogere omloopsnelheid dat het fonds meer belastbare gebeurtenissen zal meemaken en waarschijnlijk het rendement van het fonds zal opslokken. Dus in zekere zin moeten high-salesfondsen echt beter presteren dan value funds als al het andere gelijk is.
Zoals het geval is met waardegelden, zou de hoge omloopsnelheid alleen gerechtvaardigd moeten zijn met een hoog investeringsrendement. Helaas lijken veel fondsbeheerders vermomd day-trading. De onderstaande grafiek toont een aantal hoge omzetfondsen met een zwak vijfjaarlijks rendement, die allemaal achterblijven bij de S & P 500 Index-benchmark.
| Symbool | Naam beleggingsfonds | Omzet (%) | Op jaarbasis 5 jaar terug (%) |
| RYWCX | Rydex kleine mutatiegroei C | 834 | -8. 75 |
| RYGRX | Rydex grote dopgroei C | 450 | -10. 59 |
| AFUAX | AFBA 5-sterrenkapgroei Adv | 254 | -7. 27 |
| AFGLX | AFBA 5Star grote dopgroei I | 254 | -7. 05 |
| VCGAX | AIG Pensioen I Groei & inkomen | 238 | -6. 97 |
| GSXAX | Aberdeen Small Cap A | 215 | -4. 42 |
| Bron: Yahoo! Financiën |
Een andere overweging voor beleggers bij het beoordelen van de omzet van het onderlinge fonds is het type beleggingsrekeningen waarin de fondsen zich bevinden. Niet-pensioenrekeningen hebben meer kans om belastbare gebeurtenissen te veroorzaken, en daarom kunnen fondsen met lage omzetsnelheden geschikter zijn. Pensioenrekeningen met belasting uitgestelde (401k) of belastingvrije status (Roth IRA) kunnen meer geschikt zijn voor beleggingsfondsen met hoge omloopsnelheden. In ieder geval moeten beleggers hun huiswerk doen om te bepalen welke de juiste mix voor hen is.
Conclusie Er zijn veel online bronnen om omzetcijfers van een bepaald fonds te vinden. Yahoo! Financiën, Morningstar, WSJ. com en vele anderen bieden wederzijds fonds omzetgegevens op bijna alle beleggingsfondsen. Sommige websites vermelden ook de gemiddelde omloopsnelheid van het fondscategorie (type fonds).
De omloopsnelheid in uw beleggingsfonds is eigenlijk een maatstaf voor de frequentie van transacties in uw fondsen. Over het algemeen moeten beleggers de omzetsnelheid analyseren in combinatie met verschillende overwegingen bij het bepalen of een bepaald beleggingsfonds al dan niet wordt gekocht. De omloopsnelheid van het fonds is geen wondermiddel voor uw beleggingsportefeuille; het moet worden gebruikt als een gratis besluitvormingsinstrument.Andere indicatoren, zoals kostenratio's, laden / niet laden, beheerstermijnen, beleggingsfilosofie en prestaties zijn (minstens) net zo belangrijk als de omloopsnelheid bij het nemen van de juiste beleggingsbeslissingen. (Voor meer informatie over het kiezen van het juiste beleggingsfonds voor uw portefeuille, lees ons artikel Het juiste beleggingsfonds kiezen )
De voors en tegens van een zwakke euro
De aanhoudende crisis in de eurozone heeft ertoe geleid dat de euro daalde ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Wie zijn de echte winnaars en verliezers als de ECB Quantitative Easing overneemt?
Wat is het verschil tussen de te betalen omzetratio en de omzetratio voor de debiteuren?
Leren het verschil tussen de te betalen omzetomzet en de debiteurenomzetratio. Begrijp wat elke ratio wordt gebruikt om te meten.
Wanneer is het nuttig om naar de omzetratio van vaste activa van een bedrijf te kijken?
Begrijpen wanneer het nuttig is om naar de omzetratio van vaste activa van een bedrijf te kijken en te leren welke industrieën het meest geschikt zijn voor een analyse van vaste activa.