Twitter en aandelenhandel: een echte strategie?

Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 90 + 0, 96% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), een website en mobiel platform waarop individuen een 140-karaktergedachte plaatsen of "tweet", vertegenwoordigt een van de nieuwere sociale media-bronnen die er zijn. Het was slechts een kwestie van tijd voordat individuen het gingen gebruiken om aandelen- en markthandelsstrategieën te ontwikkelen, en mogelijk zijn ze iets van plan.

Een onderzoek van 2012 door onderzoekers van UC Riverside en Yahoo! Onderzoek Barcelona concludeerde dat het analyseren van tweets over de aandelenkoersen van onderliggende bedrijven de strategieën voor aandelenhandel zou kunnen verbeteren. De studie, getiteld "Correlating Financial Time Series with Micro-Blogging Activity", beschouwt Twitter als de belangrijkste microbloggingautoriteit en heeft filtersets samengesteld om tweets over bedrijven te analyseren en of dit heeft bijgedragen tot een verbetering van het handelsrendement.

Bij een maat voor tweetenactiviteit werd gekeken naar het totale tweet-volume, hashtags over specifieke bedrijven of onderwerpen, evenals naar een dollarteken en tickersymbool, dat een individuele voorraad op Twitter aangeeft. De algemene vermelding van de producten van een bedrijf of zijn financiële positie werden ook overwogen. Retweet-activiteit waarbij een gebruiker een originele tweet naar zijn of haar tweets tweet, werd ook bekeken.

Het uitgangspunt van de studie was om te zoeken naar een correlatie tussen de bovenstaande items en de prestaties van de aandelenkoers. De conclusie was dat er enige voorspellende waarde is voor de activiteit van tweet en de prestaties van aandelen. In het bijzonder vonden de auteurs een sterkere correlatie tussen Twitter-actie en aandelenkoersprestaties voor bedrijven met lage schulden, aandelen met hoge bèta's of een lage float. Over het algemeen verklaarde de studie dat bedrijven met financiële prestaties die sterk fluctueerden, een hoge correlatie hadden met Twitter-vermeldingen en handelsvolume, wat erop lijkt te duiden dat het mogelijk is om op volatiliteit te handelen en ofwel in een aandeel te beleggen of te kraaien om te profiteren van een daling in de aandelenprijs.

Hedge Fund Twitter-strategie

In een recent Bloomberg-artikel werd uiteengezet dat hedgefondsen steeds meer handelsstrategieën toepassen op basis van informatie die zij op Twitter verzamelen. Eén fonds maakt gebruik van sociale-mediafeeds van Twitter, evenals gerelateerde platforms zoals Facebook, Inc. (FB FBFacebook Inc178. 920. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), te meten beleggerssentiment en proberen te profiteren van het positieve of negatieve sentiment op de aandelenmarkt.

Het gebruik van algoritmen is niet verrassend, aangezien dit een reeks regels is die zijn ontwikkeld voor het volgen van sentimenten en het opstellen van handelsstrategieën om te reageren op de nieuwsstroom. Filters zijn ook genoemd als een manier om gegevens te analyseren en zinvolle trends te vinden, in tegenstelling tot ruis zonder echt handelspotentieel.

Er worden dagelijks naar schatting 400 miljoen tweets op Twitter gemaakt, wat betekent dat de informatie moet worden ontleed naar meer basiscomponenten. Eén gedetailleerde strategie elimineert alles behalve vijf belangrijke tweets voor een bedrijf. Een andere gedetailleerde zoektocht naar tweets die de potentie hebben om de markt, of een individuele voorraad, aanzienlijk te verplaatsen. Of deze informatie waar bleek te zijn, had geen zin. Een defecte tweet zou vermoedelijk afkomstig zijn van het Witte Huis en een gedetailleerde ontploffing in het Witte Huis hebben veroorzaakt. Hoe dan ook, de markt daalde aanzienlijk op het nieuws, hoewel het slechts van korte duur bleek te zijn.

Opkomst van de machines

De meningen van academici en hedgefondsen wijzen op potentieel in op Twitter gebaseerde handelsstrategieën. Gelukkig zijn er voor individuele investeerders datamining-bronnen beschikbaar voor iedereen om tweets te proberen te bestuderen voor handelsmogelijkheden. Een dergelijke provider is Dataminr. En data- en analysebedrijf Knowsis van het Verenigd Koninkrijk was gebaseerd op het idee dat sociale media-activiteiten de markten en individuele aandelenprijzen zouden kunnen verplaatsen. Ze noemen zichzelf 'een web intelligence-bedrijf' dat 'waarde uit niet-traditionele online bronnen verzamelt in kwantificeerbare en uitvoerbare output voor de kapitaalmarkten'.

Openbaar sentiment is altijd een belangrijke kortetermijnaanjager van activaprijzen en sociale media kan de kanarie in de kolenmijn blijken te zijn (of voor een positievere nieuwsstroom) die individuele beleggers net zo gemakkelijk kunnen vangen als grotere instellingen en hedgefondsen. In zekere zin kunnen sociale media het speelveld over beleggers van verschillende groottes gelijktrekken. Zelfs aandelenbeurzen zijn begonnen met het analyseren van Twitter-gegevens om te proberen te achterhalen of er voorspellende waarde is voor de koers van aandelen in tweets. Dit zou hen kunnen helpen zich beter voor te bereiden op het verhandelen van volumestromen of de volatiliteit die de stroomonderbrekers van het handelsvolume zou kunnen vertragen.

De bottom line

Het internet en digitale informatie zijn rijp voor analyse en een poging om gegevens te gebruiken om te profiteren van strategieën voor aandelenhandel. Sociale media vertegenwoordigen de meest recente incarnatie van elektronische gegevens. Omdat het in de kinderschoenen staat, is het potentieel waarschijnlijk het grootst om inefficiënties te exploiteren, of het nu gaat om data-mijnwerkers die hun gegevens willen verkopen, of individuen en instellingen die er geld mee willen verdienen.