Het volume laat het publiekssentiment zien terwijl prijsstaven patronen uithouwen die een bullish of bearish uitkomst voorspellen. Volume-ondersteunende prijsactie zorgt voor convergentie, voegt betrouwbaarheid toe aan directionele signalen, terwijl tegengestelde actie leidt tot divergentie en waarschuwt dat marktkrachten in conflict zijn, waarbij één kant uiteindelijk de controle overneemt. Het volume geïnterpreteerd door middel van een accumulatie-distributie-indicator verduidelijkt dit proces, en geeft betrouwbare signalen die de positiekeuze en handelsmanagement beïnvloeden. (Zie voor meer informatie: Hoe u volume gebruikt om uw handelen te verbeteren ).

On-Balance Volume (OBV), ontwikkeld door Joseph Granville in de jaren 1960, verpakt enorm veel in een eenvoudige accumulatie-distributie tool die het volume op en neer neemt, het resultaat toevoegt of aftrekt in een continue subtotaal. De formule genereert een vloeiende indicatorlijn die hoogtes, laagten en trendlijnen uitsnijdt die vergelijkbaar zijn met prijsbalken. Het vergelijken van relatieve actie tussen prijsbalken en OBV genereert meer bruikbare signalen dan de groene of rode volumehistogrammen die gewoonlijk te vinden zijn aan de onderzijde van de prijsgrafieken. (Lees voor meer informatie: Wat is het verschil tussen on-balance volume (OBV) en accumulatie / distributie? )

OBV Feedback System

OBV geeft de meest betrouwbare feedback rond het testen van grote hoogte- en dieptepunten, waardoor het een perfect hulpmiddel is om het potentieel voor puistjes en pannes te meten. Het is een eenvoudig proces, waarbij de voortgang van de indicator wordt vergeleken met prijsactie en convergentie- of divergentiebetrekkingen worden opgemerkt. Dit maakt plaats voor vele belangrijke voorspellingen:

• OBV raakt nieuw hoogtepunt, terwijl weerstand tegen prijstests : bullish divergentie, voorspelling van prijs zal weerstand verbreken en hoger stijgen, het inhalen spelen.
• De prijs stijgt hoog terwijl OBV knarst op of onder het laatste weerstandsniveau : bearish divergentie, voorspellend dat de rally zal stoppen of achteruit zal gaan.
• OBV raakt nieuw laag terwijl prijstests ondersteunen: bearish divergentie, voorspelling prijs zal ondersteuning verbreken en stijging lager, spel inhalen. De prijs raakt een dieptepunt terwijl OBV knarst op of boven het laatste ondersteuningsniveau
• : bullish divergentie, voorspellend dat de uitverkoop vastloopt of omkeert. OBV komt overeen met prijsactie, hoger of lager
• : bullish of bearish convergentie, afhankelijk van richting.

Beperk de OBV-analyse tot de belangrijkste testzones op de daily chart. Het is normaal dat zich in de loop van een zijwaartse markt tegenstrijdige relaties tussen prijs en volume ontwikkelen, waardoor de betrouwbaarheid van de indicator tussen betwiste niveaus afneemt. Het schaalt ook niet goed, waarbij de intraday en wekelijkse OBV niet consistent consistente signalen produceren. Het gevolg is dat het beperken van de analyse tot het testen op niveaus die al maanden in de plaats zijn, de kans op winst verhoogt.(Zie voor verwante literatuur:

Volume op saldo: de weg naar slim geld ). Twee voorbeelden

Laten we twee veelgebruikte OBV-scenario's bekijken:

CME Group (CME

CMECME Group Inc140.) 06-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) komt in juni uit op 80 (1) en plaatst een OBV-hoge swing. Het trekt zich terug en overtreft die hoogte in november, maar OBV slaagt er niet in zijn eerdere hoge niveau (2) te bereiken, wat een bearish divergentie aangeeft. De rally mislukt en maakt plaats voor een uitverkoop die in april een dieptepunt bereikt heeft van 11 maanden. De voorraad komt dan in een accumulatiefase, met OBV en tikken van de prijs hoger in unisono gedurende 7 maanden. OBV gaat in september naar een hoger niveau (3), terwijl de prijs nog steeds onder het hoge niveau van vorig jaar handelt, wat een bullish divergentie tot gevolg heeft die de sterke uitbraak in december voorspelt. Celgene (CELG

CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) komt begin 2014 net onder de 90 (1) uit en voert een correctie in die laat zien uitgebreide distributie. Het begint zich in april te herstellen en wint terrein in een gestage opleving die de prijs naar de vorige hoogte tilt in juni, terwijl OBV dat niveau niet haalt. Het aandeel scheurt twee maanden lang zijwaarts in een symmetrische driehoek en breekt uit (2), opheffend naar 100, maar OBV blijft achteraan, knarsend ver onder het hoog dat eerder in het jaar werd gepost. Deze divergentie dwingt de uptrend om het breakout-niveau te krappen en te ondermijnen door hoopvolle kopers uit te schakelen, terwijl OBV langzaam en gestaag herstelt en uiteindelijk in november (3) toetreedt tot de nieuwe prijs. Aandelen kunnen gemakkelijk uitvallen of uitvallen wanneer OBV het prijsgedrag aanhoudt, maar de divergente actie golft een rode vlag die voorspelt dat speerpunten tot de prijs verandert om OBV- of OBV-bochten te maken om aan de prijs te voldoen. Dit testgedrag volgt de tweede fase van de actie / reactieoplossingscyclus beschreven in

Master A Breakout met Three Step Market Mechanics . Daarom moeten handelaren op zoek naar OBV om de leadprijs te evenaren voordat ze risico nemen op nieuwe breakout- of breakdown-posities. Het subtekstvolume

op het saldo geeft de bedoeling van marktpartijen weer, vaak voordat prijsactie een koop- of verkoopsignaal genereert. Gebruik het als invoerfilter wanneer een beveiliging een belangrijk ondersteunings- of weerstandsniveau test.