Hoe wilt u een aandelenfonds kopen, winst laten maken en geen winstbelasting betalen op die winst, zelfs als u deze op een belastbare rekening had? Als u profiteert van de verliezen van een fonds in het verleden, kunt u misschien precies dat doen. Lees verder, terwijl we doornemen hoe u de kapitaalverliezen van een fonds in uw voordeel kunt gebruiken om een ​​hoger rendement na belastingen op uw belegging te behalen.

Waarden dalen, belastingen gaan omhoog Laten we beginnen met een evaluatie van wat er gebeurde met de aandeelhouders van verschillende fondsen tijdens de bearmarkt van 2008. Aandeelhouders hebben de neiging in paniek te raken wanneer hun beleggingsfondsen beginnen te dalen - in andere woorden, ze verkopen. Als de kudde-mentaliteit eenmaal is ingezet, worden er nog meer mensen verkocht. Dit stelt fondsmanagers in staat om niet genoeg geld te hebben om alle verkooporders te dekken, waardoor ze gedwongen worden langetermijnholdings te liquideren om extra geld te verdienen om het abnormale aantal verkopers te betalen. In 2008 werd dit fenomeen werkelijkheid voor een groot aantal fondsaandeelhouders, vooral degenen die fondsen bezaten die large-cap, groeigerichte aandelen hadden. (Voor meer informatie, kijk op Wanneer een wederzijds fonds verkopen .)

Wanneer langetermijnholdings worden verkocht, kan er een meerwaarde ontstaan, en deze belastbare winst wordt doorberekend aan alle aandeelhouders - inclusief degenen die hun aandelen niet hebben verkocht - ongeacht of die betalingen worden herbelegd in het fonds. Net als in 2008 kan deze situatie ertoe leiden dat aandeelhouders zien dat de waarde van hun fonds in de loop van een jaar daalt, terwijl ze ook een hoger dan verwacht belastbaar bedrag ontvangen op hun 1099-Divisie-formulier wanneer hun fonds de waarde verdeelt. nettowinst van de in dat jaar verkochte effecten. (Voor meer informatie, zie Een mindset op lange termijn voldoet aan dreads op vermogenswinstbelasting .)

Stockpiled Losses Niet alle beleggingsfondsen hebben echter effecten verkocht voor winst tijdens de baissemarkt. Sommigen werden geraakt door zoveel terugkopen van aandeelhouders dat ze bezittingen moesten dumpen voor een verlies. En wanneer fondsen kapitaalverliezen realiseren, dragen ze die verliezen over naar toekomstige jaren.

Het goede nieuws is dat de belastbare winsten die deze fondsen zouden kunnen realiseren wanneer zij in de toekomst effecten verkopen, gedurende meerdere jaren kunnen worden gecompenseerd door de opgeslagen verliezen uit bedrijven in het verleden die voor minder dan de aankoopprijs zijn verkocht. Als dit het geval is, kunt u de verliezen van het fonds in uw voordeel gebruiken.

Vermogenswinstenblootstelling De blootstelling van een fonds aan meerwaarden (CGE) is een schatting van het bedrag van de activa van een fonds die zijn opgebouwd uit meerwaarden of meerwaarden (gerealiseerd of niet-gerealiseerd). Het meet de mate waarin de beleggingen van het fonds zijn gewaardeerd en of ze zijn gedistribueerd of belast. Een andere manier om ernaar te kijken is na te denken over welk percentage van de portefeuille van een fonds belastbaar zou zijn als elk bedrijf zou worden verkocht.De CGE kan u een idee geven van mogelijke toekomstige vermogenswinstenuitkeringen die kunnen leiden tot belastinggevolgen voor beleggers. (Voor meer informatie, kijk op Wat zijn ongerealiseerde winsten en verliezen? en Losse effecten verkopen voor een belastingvoordeel .)

Een positief CGE-getal kan aangeven dat fondsmanagers hebben gedaan een goede baan om investeringen te selecteren. Omdat de meerwaarden echter nog niet zijn uitgekeerd, zullen aandeelhouders op een bepaald moment in de toekomst worden geconfronteerd met een belastbare uitkering, wanneer de beheerders de winstgevende effecten verkopen. Nieuwe aandeelhouders zullen daarom belasting moeten betalen over winsten die ze nooit hebben ontvangen, omdat die winsten zijn ingebouwd in de aandelenkoers van het fonds.

Stel dat het op 28 november is en u een groeifonds wilt kopen dat voor $ 25 per aandeel verkoopt. U ziet dat het sinds 1 januari is gestegen van $ 20. Dit zou kunnen betekenen dat er een CGE van 20% ($ 5 / $ 25) is die aan u wordt doorgegeven als de fondsmanager alle gewaardeerde effecten verkoopt. U moet belasting betalen over die $ 5-verdeling en de aandelenkoers zal met $ 5 dalen. Ervan uitgaande dat de uitbetaling van $ 5 is afgeleid van meerwaarden, moet u belasting betalen over de verdeling.

Anderzijds betekent een negatief CGE-nummer dat het fonds een overgedragen kapitaalverlies heeft en mogelijk eerdere verliezen kan gebruiken om toekomstige kapitaalverstrekkingsverdelingen te compenseren. Daarom zouden beleggers een onbelaste kapitaalwinst kunnen ontvangen.

Stel nu dat het fonds met een waarde van $ 25 200 miljoen dollar aan activa houdt en een verlies van $ 100 miljoen heeft. Dit levert een CGE op van -50% (- $ 100 miljoen / $ 200 miljoen). In dit geval kan het enkele winstgevende jaren duren voordat beleggers zich zorgen zullen moeten maken over belastbare vermogenswinstuitkeringen.

Waar kunt u deze informatie vinden Fondsverliezen kunnen gedurende acht jaar worden overgedragen en sommige bedrijven zullen op hun websites informatie verstrekken over het bedrag dat elk jaar vervalt. Wanneer u op zoek bent naar informatie over de winsten en verliezen van een fonds, hoeft u niet bang te zijn om het fondsbedrijf te bellen als dat nodig is of op zijn website te surfen - mogelijk is er een link voor het einde van het jaar uitkeringen of meerwaarden. U kunt ook het jaar- of halfjaarverslag van het fonds bekijken en kijken onder "toelichting op de jaarrekening". (Voor meer informatie, zie Voetnoten: Beginnen met het lezen van de kleine lettertjes en Hoe voetnoten te lezen: deel 1 en deel 2 .)

Onthoud dat verliescompensatie slechts een van de vele factoren is die u in overweging moet nemen voordat u in een bepaald fonds belegt. Begrijp ook dat geaccumuleerde verliezen snel kunnen worden opgebruikt als de markt van de grond komt, vooral als de fondsbeheerder niet bijzonder bezorgd is over het minimaliseren van de belastingplicht van de aandeelhouders.

Natuurlijk moet u uiteindelijk belasting betalen als uw fonds winst blijft maken. Maar door eerdere verliezen te gebruiken om toekomstige winsten te compenseren, kunt u mogelijk het onvermijdelijke uitstellen en een hogere belastingaangifte behalen.

Voor meer informatie, zie Voordelen van beleggingsfondsen en Nadelen van beleggingsfondsen .