Prijs en tijd zijn verweven variabelen die moeten worden beheerst om de beoogde winst te behalen in de handelsconfiguratie, het prijspatroon of fundamentele waarneming die tot marktblootstelling leidt. Hoewel veel handelaren de helft van deze vergelijking goed krijgen, kan het verwerven van de vaardigheden die nodig zijn om beide elementen onder de knie te krijgen, superieur rendement opleveren, waardoor perfecte boekingen mogelijk worden die zich vertalen in directe winst. (Zie: Trading Is Timing ).

AD:

Een beveiliging genereert vaak een perfecte prijs om een ​​positie te openen als u lang genoeg wacht. (Lees voor meer informatie: Richtprijzen: de sleutel tot gezond beleggen ). Een handelaar wil bijvoorbeeld blootstelling nemen in een sterke opwaartse trend, maar besluit te wachten tot een correctie de prijs naar een belangrijk steunniveau daalt. Deze buy-the-dips-strategie vereist geduld, maar de positie wordt vaak een dubbeltje na invoer en hervat de uptrend omdat deze voor een ideale prijs is gekocht.

AD:

Beschouw nu een complexe correctie, waarbij de beveiliging een ondersteuningsniveau bereikt en een paar weken lang over de grenzen stuitert, waarbij een basispatroon wordt opgebouwd voordat wordt omgekeerd en hoger wordt gereden. In dit scenario kan de perfecte prijs snel zijn geslagen, maar de positie beloont de handelaar niet met een snelle winst, omdat de perfecte tijd om te betreden pas komt als de beveiliging uit de basis en in de kaatsen overgaat.

AD:

Prijs versus tijd kiezen

Succesvolle loopbanen kunnen worden gebouwd met behulp van beide methoden, maar de twee variabelen vereisen verschillende psychologische perspectieven. Kopen tegen de perfecte prijs en niet meteen worden beloond, kan leiden tot twijfels en paranoia die zich vertalen in buikpijn en voortijdige exits. Ondertussen dwingt het kopen op het perfecte moment de handelaar om prijsacties uit te zitten die andere deelnemers aantrekken, wat de angst oproept om de kans te missen. (Zie voor meer informatie: 4 psychologische valkuilen die uw portfolio beschadigen ).

Het is zinvol om beide vaardigheden samen te stellen en tegelijkertijd scenario's te identificeren die werken met elke strategie. Ideale prijs en tijd sluiten zelden perfect op elkaar aan, dwingen ons om een ​​pad te kiezen en werken dan door de psychologische en wiskundige hoofdwinden. Vooral een perfecte timing vereist een constante controle op prijsacties, waarbij vaak energie wordt afgetapt die met andere kansen kan worden ingezet. Sta op om op het verkeerde moment met de hond te lopen en je zou terug kunnen komen naar een gemiste handel!

De twee benaderingen creëren verschillende gemiddelde winst- versus verliesprofielen. Het kopen van de perfecte prijs zorgt voor kleinere verliezen, maar het duurt langer voordat het grotere winstpotentieel zich vertaalt in gerealiseerde winsten. Het kopen van de perfecte tijd verlaagt het winstpotentieel en verhoogt de gemiddelde verliesomvang, maar de winst wordt sneller geboekt, waardoor de handelaar een andere kapitaalpositie kan innemen.Die aanpak vereist ook lossere stops die bijdragen aan hogere gemiddelde verliezen.

Natuurlijk garandeert geen van deze benaderingen een uiteindelijke winst. Een beveiliging die tegen een perfecte prijs is gekocht, kan geld verliezen omdat de technicals die dat niveau identificeren, kunnen worden doorbroken, wat weer resulteert in een hoge introductiekoers. Ondertussen kan een veiligheid die op het perfecte moment is gekocht, gewoon zijwaarts hakken, nergens heengaan na het binnenkomen, of omdraaien waardoor de lossere stop wordt gedwongen om geraakt te worden. (Aan een gerelateerde notitie, lees: Wat is marktefficiëntie?)

Tesoro (TSO) brak uit een beker van 17 maanden en greep patroon in oktober en kwam tot een hoogste punt bij 80. De volgende pullback tagged de breakout niveau perfect, terwijl de 200-daagse EMA op hetzelfde niveau is gestegen. (Lees voor meer informatie: Ontdek hoe handelsmanagement werkt met 200-dagen EMA ).

De 62% retracement van de rallygolf, evenals oversold 5, 3, 3 Stochastics suggereren dat 65 de perfecte prijs is om een ​​longpositie in te gaan. De weerkaatsing keert terug naar de rode trendlijn gevormd door de lagere hoogtepunten van de rallypiek. (Zie: Analyseer relatieve kracht op uw handelsstrategie ). Een break-out biedt de perfecte tijd om aan boord te komen, voorafgaand aan een rally van 15 punten.

Bottom Line

Handelen op prijs vermindert het risico en vergroot het winstpotentieel, maar vereist meer geduld. Handelen op tijd veronderstelt een hoger risico in de hoop op een snellere maar kleinere winst.