Bij het samenstellen van een handelsplan is de vluchtigheid van veel handelaren een van de dingen. Hoewel veel handelaren een bepaalde markt verhandelen om geld te verdienen met volatiliteit, komt volatiliteit vaak voort uit grillige koersschommelingen, waardoor het moeilijk (en riskant) is om te handelen. De volatiliteit in futures, aan de andere kant, is te danken aan leverage, niet aan prijs. Dit is een verschil dat vaak over het hoofd wordt gezien bij het opstellen van een handelsplan, maar het is een zeer belangrijke overweging bij het bepalen van de voertuigen die een handelaar kiest om te handelen. In dit artikel laten we u zien welke factoren wegen bij het bepalen van welke markt u wilt verhandelen en welke instrumenten u moet gebruiken.

ZIE: Gebruik en limieten van volatiliteit

Prijsvolatiliteit vs. Volatiliteit van accounts
Het concept van prijsvolatiliteit versus volatiliteit van rekeningen is gecentreerd rond de twee kernemoties die handelaren moeten aangaan: angst en hebzucht. Deze emoties fungeren als checks and balances voor de handelaar. Deze twee emoties moeten in evenwicht zijn om een ​​handelaar (en zijn of haar portefeuille) op koers te houden. Meestal zien we dat handelaren zich aangetrokken voelen tot volatiele koersschommelingen door de mogelijkheid van grote winsten; met andere woorden, ze laten hebzucht uit balans raken met angst.

Maar enorme prijsschommelingen op welke markt dan ook zijn vaak anomalieën waar de mentaliteit van de crowd de prijs heeft doen afwijken van de fundamentals. Wanneer dit gebeurt, zal een van de twee dingen gebeuren: ofwel de fundamentals zullen veranderen om aan de nieuwe prijs te voldoen, ofwel de prijs zal weer in overeenstemming met de echte fundamentals komen. Hoe dan ook, prijzen worden meestal grillig wanneer dit gebeurt. Als u een technische analyse gebruikt in uw handelen, weet u waarschijnlijk al dat dit het lezen van de markt erg frustrerend kan maken. Deze activiteit maakt technische analyse vaak erg moeilijk te beheersen.

Prijsvolatiliteit en -stops Onregelmatige prijsverschuivingen maken de markt moeilijk te analyseren en te verhandelen. Erger nog, het maakt het moeilijk om risico's te berekenen en beheersen. Als een markt grillige schommelingen maakt, waardoor hiaten in de grafiek blijven, kan dit net zo gemakkelijk een keerzijde kosten. Daarom is het niet alleen moeilijk om greep te krijgen op het ware momentum en de juiste koers van de markt, maar het risico dat de markt na uw stop voorbij zal zijn, is zeer groot.

Dit is een belangrijk punt over stops. Een stop wordt een marktorder wanneer de markt handelt op of via uw prijs. Aan de verkoopzijde bijvoorbeeld, wordt een stop om goud te verkopen bij $ 650 uitgevoerd bij de volgende mogelijke bestelling wanneer de markt handelt op of onder $ 650. Als de volgende mogelijke transactie vanaf $ 650 $ 649 is. 90, je hoeft je niet zoveel zorgen te maken. Maar wat gebeurt er als de markt $ 650 verhandelt. 10 en vervolgens gaten lager tot $ 645? Dat kan een probleem zijn voor sommige accounts.

ZIE: een logische methode van stopplaatsing

Wat opkomt, moet afdalen Volatiele markten kunnen gevaarlijk zijn om te verhandelen vanuit een risicomanagementperspectief, maar ze kunnen ook moeilijk zijn om vanuit een directioneel standpunt te handelen.Er zijn enkele clichés om in gedachten te houden. Een die vooral belangrijk is om de lange zijde te verhandelen, is dat markten de neiging hebben sneller te dalen dan ze omhoog gaan. Neem bijvoorbeeld zilveren futures in 2006.

Silver nam in 2006 (van 25 januari 2006 tot en met 11 mei 2006) ongeveer vier en een halve maand in beslag om de overstap van $ 9 te maken. 50 per ounce naar een hoogtepunt van $ 15. 20. Na die hoogte duurde het slechts één maand en vier dagen voordat de verhuizing zich terugtrok, met een dieptepunt van $ 9. 45 op 14 juni 2006. Aandelen, futures en valuta zijn allemaal vatbaar voor dit principe.

Hoe risicovol is het handelen in futures? Als prijsvolatiliteit moet worden vermeden, welke kans is er dan om geld te verdienen? In veel gevallen kan een adequaat beheer van hefboomwerking een betere aanpak zijn dan betrokken te zijn bij volatiele (en grillige) markten. Hoewel veel handelaren geloven dat futures een hoog risico vormen, is de prijsbeweging op de liquide termijnmarkten veel minder volatiel dan in wat algemeen als veiligere investeringen worden beschouwd. Door gebruik te maken van leverage, kan een handelaar het rendement behalen dat hij of zij zoekt, met minder prijsvolatiliteit.

Algemeen wordt aangenomen dat grondstoffenprijzen in vergelijking met aandelen zonder hefboomwerking veel minder volatiel zijn. In plaats van de volatiliteit die voortkomt uit prijsschommelingen, zou de volatiliteit gebaseerd zijn op de hoeveelheid leverage die wordt gebruikt. Het is belangrijk op te merken dat, hoewel er minimale margevereisten zijn in futures, er geen maxima zijn. Om de hefboomwerking en volatiliteit van de rekeningen te verminderen, moet u meer kapitaal aan de gepubliceerde marge besteden. Dit zal niet alleen het rendement op geïnvesteerd vermogen verminderen, maar het zal ook het risico verminderen.

Welke markten moet ik ruilen? Als u de juiste afzetmarkt kiest, moet u veel factoren afwegen. Heel vaak vragen beginnende handelaren zich af of ze leren om bepaalde markten te verhandelen. Op basis van hun vragen is het duidelijk dat hun eerste beslissing vaak is om een ​​markt te kiezen om te handelen, in plaats van andere factoren, zoals hoeveel kapitaal om mee te werken, of wat de risicofactoren kunnen zijn. Beslissingen over welke markt moet worden verhandeld, moeten echter eigenlijk aan het einde van het planningsproces komen.

Een primaire reden hiervoor is dat de swings van de markt die u verhandelt niet alleen moeten aansluiten bij uw winstdoelen, maar ook bij uw risicotolerantie. Als u van plan bent om vooraf bepaalde markten te ruilen zonder een goede reden waarom, dan moet u dat idee uit het raam gooien en uw plan helemaal opnieuw beginnen. (Het is mogelijk dat u aan het eind dezelfde markt tegenkomt, maar u moet uw reden onderbouwen om de markten waarop u handelt te verhandelen.)

Begin met het bepalen van de hoeveelheid risicokapitaal die u beschikbaar hebt. U moet bepalen welk type handel niet alleen geschikt is voor uw persoonlijkheid, maar ook voor de tijd die u beschikbaar hebt om te handelen. Zorg ervoor dat u beslist welk type winsten u wilt en hoeveel risico u bereid bent te nemen. Alleen dan bent u klaar om uw handelsplan te ontwikkelen, te bouwen en / of bij te sturen. Pas vanaf dat moment is het logisch om markten te gaan analyseren.

De ondergrens De markten die u wilt verhandelen moeten voldoen aan alle bovenstaande factoren. De potentiële schommelingen op de markt moeten passen bij uw transactietijdhorizon en uw risicoparameters. Uw winstdoelstelling moet ook redelijk in de markt passen. Van daaruit kunnen aanpassingen worden aangebracht in uw leverage om het potentiële rendement op de geïnvesteerde marge te vergroten. Bedenk dat met een verhoogde leverage een verhoogd risico ontstaat.