Als u een universele levensverzekering bezit, komt dit waarschijnlijk omdat u geen beleid wilde dat alleen voor personen ten laste zorgde in het geval u tijdens uw verdiende jaren stierf. U was op zoek naar een beleid dat ook als een investering kon dienen, een bron van besparingen waarop u een beroep kon doen, vooral nadat u met pensioen was gegaan.

Maar als u tijdens het pensioen een verzekeringspolis als inkomstenbewijs gaat bekijken, moet u rekening houden met de waarde van dat beleid wanneer het tijd is om u te betalen. Als je je universele leven in de begindagen van dit beleid kocht, zeg de jaren tachtig, neem dan contact op met je makelaar om te zien hoe je beleid is verlopen. Sommige polishouders zijn de afgelopen jaren op onaangename verrassingen gestuit.

AD:

Voordat we ingaan op de details, een korte blik op de basis.

Termijnleven versus Permanent Leven

Er zijn twee hoofdcategorieën van levensverzekeringen: het leven op de lange termijn en het permanente leven. Er is een levenslijnbeleid om het gezin van een werknemer te beschermen, meestal terwijl hij of zij aan het werk is. Als de loontrekkende overleden is, betaalt de polis een forfaitair bedrag (een uitkering bij overlijden) aan degenen die de verzekeringnemer heeft aangewezen, de begunstigden. Termijnlevenspolissen worden gedurende een bepaalde periode uitgevoerd, maar kunnen worden verlengd.

AD:

Permanente levensverzekeringen, ook wel levensverzekeringen met geldwaarde genoemd, zijn niet ontworpen om te vervallen (vandaar de naam) - binnen een normale levensduur, ten minste (sommige worden routinematig beëindigd wanneer de verzekerde persoon hits 100 jaar oud). Net als de term leven, betaalt het een uitkering bij overlijden. Maar het komt ook met een contante waarde component: een spaarrekening, in feite, gefinancierd door de premies die de polishouder betaalt. Beleid met een permanent leven is duurder dan mensen met een langere levensduur vanwege het gedeelte met de contante waarde.

AD:

Twee soorten permanent leven

Dat is niet alles wat u moet begrijpen. Als permanente levensverzekeringen: hele vs. Universeel maakt duidelijk dat er twee soorten permanent leven zijn.

• Volledige levensverzekering biedt u consistente premies en een gegarandeerde accumulatie van contante waarde. In ruil daarvoor zullen de premies waarschijnlijk veel hoger zijn dan voor overlijdensrisicoverzekeringen, maar de uitbetaling, als het bedrijf solvabel blijft, is verzekerd. Het enige risico dat je hebt met het hele leven is dat je meer aan vergoedingen hebt betaald dan je rendement waard is - of dat het bedrijf failliet gaat (zie Ben je beschermd als je verzekeringsmaatschappij Belly-Up wordt? ).
• Het universele leven biedt meer flexibiliteit bij premiebetalingen, uitkeringen bij overlijden en het besparingselement van het beleid, omdat het beleid polishouders in staat stelt meer te verdienen wanneer de aandelenmarkt sterk is.

Omdat het hele leven geen flexibiliteit biedt en de polishouders niet kunnen profiteren van sterke markten, begonnen enkele experts Is Whole Life een verouderde product te vragen? Wat weinigen opmerkten in die rooskleurige vroege dagen was de kleine lettertjes van wat er gebeurt met universele levensverzekeringen als de markt niet het goed doet.

Universeel leven: Beleggingswinsten Roulette

Vroegere generaties van polishouders troffen nachtmerriescenario's omdat hun beleid werd geschreven uitgaande van 11% tot 15% rendement. In dit beleid werd er geen rekening mee gehouden dat naarmate de 20e eeuw ten einde liep en we de eerste 15 jaar van de 21e doorliepen, de rentevoeten in de enkele cijfers zouden dalen - een enorme toename van de groei van de geldwaarde en ondermijning van de inkomsten die nodig waren om de verzekering. Verzekeringnemers werden gedwongen premies volledig uit eigen zak te betalen; als ze dat niet konden, werd hun beleid waardeloos. Zodra dat gebeurde, kregen ze te maken met een grote belastingdruk op alle sommen die ze in de loop der jaren hadden opgenomen - waardoor een belangrijk verkoopargument voor dit beleid werd ondermijnd toen ze werden uitgevonden.

Het helpt herinneren wat het universele leven er zo aantrekkelijk deed uitzien toen het werd uitgevonden als een alternatief voor het traditionele hele leven. Om te beginnen is het een bijzonder flexibele optie, waardoor de eigenaar van het beleid geld kan verschuiven tussen de verzekerings- en spaarcomponenten. Sommige polissen bieden u ook de mogelijkheid om te kiezen hoe de fondsen in de spaarcomponent worden toegewezen (vergelijkbaar met de manier waarop u kunt kiezen uit verschillende beleggingsfondsen voor uw 401 (k) -plan). Zie Pros & Cons van Indexed Universal Life Insurance.

Naarmate de contante waarde toeneemt, kunnen polishouders er tegen lenen. In feite is lenen de meest fiscale manier om deze fondsen te gebruiken. "Levensverzekeringscontantiewaarden kunnen tijdens het leven van de polishouders worden geraadpleegd via twee manieren, leningen en opnames", zegt Jason Silverberg, vice-president financiële planning bij Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "U hebt toegang tot uw basis (wat u hebt bijgedragen aan het beleid), zonder enige fiscale gevolgen. "Dat wil zeggen dat het geld dat u van de rekening aftrekt gewoonlijk niet is onderworpen aan inkomstenbelasting - in tegenstelling tot traditionele IRA- en 401 (k) -planuitkeringen. Zie 5 Belastingvoordelen van het geïndexeerde universele leven.

"De winsten worden echter belast aan de hand van de normale inkomsten, tenzij u ze als lening afsluit", waarschuwt Silverberg. Met andere woorden, u neemt technisch gezien geen geld op uit de verzekeringspolis; je leent ertegen - net als het afsluiten van een lening met eigen vermogen tegenover de opgebouwde waarde van je huis. Deze leningen zijn niet onderworpen aan inkomstenbelasting, je betaalt wel rente over hen (hoewel je de geldwaarde-accountfondsen kunt gebruiken om de lening te dekken) rentebetalingen).

W hoed gebeurt wanneer u met pensioen gaat

Een ander belangrijk voordeel, naast het onderdeel levensverzekeringen, is dat u na uw pensionering gebruik kunt maken van uw algemene levensverzekering voor inkomen. Er zijn enkele dwingende redenen om dit te doen: de contante waarde-rekening binnen een verzekering wordt belastingvrij opgebouwd, bijvoorbeeld. "Sommige mensen gebruiken de contante waarde in hun levensverzekeringspolis om de kloof te overbruggen van [het jaar van hun] pensionering naar de leeftijd van 70, wanneer zij de hoogste uitkering voor sociale zekerheid kunnen ontvangen," David Wilken, voorzitter van Individual Life voor Voya Financial's Insurance Solutions divisie zegt."Anderen laten hun beleid later volwassen worden en uitbetalen om het maximale voordeel [van het beleid] te ontvangen.

" Over het algemeen geldt dat hoe meer tijd u toestaat om uw levensverzekeringspolis met contante waarde te laten groeien, hoe beter. Een goede vuistregel is dat u van plan bent om ten minste 15 jaar [nadat u een beleid hebt gekocht] te wachten voordat u distributies gaat gebruiken. "

Het risico van vervallen

Om uitkeringen te ontvangen, moet uw verzekeringspolis natuurlijk een geldwaarde hebben. Dat is nooit een probleem met het hele leven, maar het universele levensbeleid is anders ontworpen. De winst op de contante waarde is een belangrijk onderdeel bij het handhaven van het beleid - het zijn niet alleen de premies die u betaalt. Vaak varieert de hoogte van de premie bij universeel levenbeleid afhankelijk van hoe het beleggingsdeel van het beleid presteert. Met andere woorden, de contante waarde van het beleid is niet alleen uw geldkoe; het is er om te helpen betalen voor de verzekering, aanvulling of zelfs dekking van uw premies. De winst op contante waarde is bedoeld om te voorkomen dat een polis vervalt, met name in periodes waarin de polishouder een lening sluit tegen de contante waarde van het beleid. "Als u te veel geld opneemt en de kosten van het beleid hoger zijn dan de contante waarde," zegt Wilken, is het "vergelijkbaar met onder water zijn bij u thuis." Uw verzekeringspolis zou kunnen vervallen. Niet alleen zou u uw overlijdensuitkering verliezen; het geld dat je hebt geleend of hebt teruggetrokken uit de polis, wordt nu beschouwd als belastbaar inkomen.

Beslissen wat veilig is om in te trekken

Hoe weet je hoeveel je veilig kunt opnemen - voor je pensioen of erna? Wanneer je een van deze koopt beleid worden de voorwaarden uiteengezet in wat de verzekeringssector een illustratie noemt: dit document bevat de veronderstellingen die zijn gemaakt om uw verwachte contante waarde, maandelijkse rente en andere belangrijke componenten van uw polis te berekenen (zie

Begrijpen Permanente Levensverzekeringen Illustraties ). Het is essentieel om ervoor te zorgen dat als u eenmaal een punt bereikt waarop u op de contante waarde van het beleid zou kunnen putten, u genoeg geld hebt om aan uw financiële behoeften te voldoen - en om te houden het geldende beleid. Unrealistica De optimistische illustraties waren wat zoveel vroege houders van universeel levenbeleid onder water achterliet, vaak juist toen ze rekenden op hun bedrijf om hen te helpen met pensioen te gaan.

Als uw beleid jaren geleden is opgesteld en u er de laatste tijd geen uitgebreid overzicht van heeft gehad, is het misschien tijd om uw verzekeringsagent te bezoeken.

De bottom line

Als u overweegt een universeel levensbeleid te kopen, moet u (en uw financieel adviseur, als u die hebt) de illustratie kritisch in de gaten houden, en ervoor zorgen dat deze fout aan de kant staat conservatief. Eén hulp: de National Association of Insurance Commissioners heeft onlangs een nieuwe actuariële leidraad goedgekeurd voor het reguleren en standaardiseren van illustraties. Het van kracht worden in maart 2016, "de nieuwe wet AG 49 zorgt ervoor dat het geïllustreerde rendement en de groei realistisch is", aldus Brad Cummins, oprichter van Local Life Agents, een onafhankelijk verzekeringsagent uit Columbus, Ohio.

Als je het opgeeft, moet je je universele levensbeleid goed volgen en beheren om gelijke tred te houden met de stijgende kosten van de verzekering, het rendement op de contante waarde en hoeveel een overlijdensuitkering je nodig hebt, om te overwegen dit is een levensvatbare bron van inkomsten. Het is gecompliceerd en sommige financiële professionals beweren dat er betere en eenvoudigere manieren zijn om te sparen voor hun pensioen zonder levensverzekeringen te betrekken - beleggingsfondsen, ETF's, annuïteiten, om er maar een paar te noemen.

Toch kan het contante waardebeleid - inclusief het hele leven in oude stijl - voor sommige mensen geschikt zijn. "Als dit goed gepland is, kunnen levensverzekeringen een behoorlijk forse inkomstenstroom produceren bij pensionering," zoals Silverberg zegt . "Zorg er gewoon voor dat het beleid niet vervalt."