De marktomgeving van 2016 is tot nu toe behoorlijk volatiel gebleken. Beleggers maken zich in toenemende mate zorgen over de wereldeconomie en de doeltreffendheid van het ruime monetaire beleid van de centrale banken. Gezien de recente wereldwijde economische onzekerheid, is het niet erg verrassend dat defensieve sectoren zoals nutsbedrijven en consument defensief zo ​​goed hebben gedaan. Deze sectoren worden als defensief beschouwd, omdat ze beleggers een lage bètastatus bieden met een constant hoog dividendrendement in sectoren met voorspelbare kasstromen. In tegenstelling tot andere sectoren, waar de geaggregeerde vraag sterk kan veranderen, afhankelijk van het consumentenvertrouwen, bieden nutsbedrijven een essentiële service waar de meeste mensen het liefst niet zonder willen.

AD:

Daarnaast is de nutssector geholpen door een stijging van de woninginvesteringen in de VS, die in februari het hoogste niveau bereikte in vijf maanden. De toename van 5% in baanbrekend betekent dat er meer dan een miljoen nieuwe huizen zullen zijn die de nutsbedrijven zullen moeten bedienen. Deze factoren hebben ertoe bijgedragen dat de sector nutsvoorzieningen de markt met meer dan 10% heeft overtroffen. Year to date (YTD) heeft de S & P 500 Utilities Sector 12. 2% gewonnen, terwijl de S & P 500 als geheel slechts met 1,7% is gestegen.

AD:

De beste manier voor de gemiddelde belegger om blootstelling te verkrijgen aan de nutssector zonder idiosyncratische risico's te lopen, is door middel van exchange-traded funds (ETF's). Alle ETF's zijn echter niet hetzelfde. Zoals alle beleggingen, moeten beleggers rekening houden met de vergoedingenstructuur en liquiditeit, samen met andere factoren van individuele ETF's bij het overwegen om te beleggen.

Best-Performing Utilities ETF's voor 2016

AD:

De Proshares Ultra Utilities ETF (NYSEARCA: UPW UPWPrSh Ultr Utlts50. 90-1. 01% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is een 2x leveraged ETF dat de terugkeer van de Dow Jones US Utilities Index tracht te volgen. Het biedt een dividendrendement van 1,92% en een netto kostenratio van 0,95%, wat vrij onaantrekkelijk is in vergelijking met andere ETF's. Bovendien heeft UPW ook een zeer laag gemiddeld dagelijks handelsvolume van 3, 190, wat een vrij groot liquiditeitsrisico voor beleggers inhoudt. Vanwege de leveraged-aard van dit product heeft UPW dit jaar echter beter gepresteerd dan alle andere nutsbedrijven-ETF's, toenemend met 27. 2% YTD.

Voor beleggers die op zoek zijn naar minder volatiliteit en meer liquiditeit, heeft het First Trust Utilities AlphaDEX Fund (NYSEARCA: FXU FXUFstTr ET AlDex27. 15-0.6% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en het SPDR-fonds Utilities Select Sector (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55. 00-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bieden de beste opties. Samen hebben ze dit jaar zowel met meer dan 14% gewaardeerd, waarbij FXU met minder dan 0 iets beter presteerde dan XLU.5%.

De outperformance van FXU kan te wijten zijn aan de eigen beleggingsstrategie van de StrataQuant Utilities Index, die FXU-tracks zijn. De StrataQuant Utilities Index maakt gebruik van meerdere groei- en waardefactoren, zoals verkoop-naar-prijs, eenjarige omzetgroei, boekwaarde tot prijs en rendement op activa om nutsbedrijven te rangschikken uit de Russell 1000-index. De onderste 25% gerangschikte aandelen worden geëlimineerd en de top 75% gerangschikte aandelen worden toegevoegd aan de StrataQuant Utilities Index, waarbij de hoogst gerangschikte aandelen een hogere rang binnen de index ontvangen. Vanwege deze complexe beleggingsstrategie heeft FXU een kostenratio van 0. 66%, iets hoger dan het gemiddelde.

Als uitgaven uw grootste zorg zijn, zoek dan niet verder dan XLU. Met een spotgoedkope kostenratio van 0. 14% streeft XLU naar een rendement dat nauw aansluit bij dat van de prestaties van de S & P 500-hulpprogramma's. XLU heeft echter een iets lager dividendrendement van 3,4%, vergeleken met het rendement van FXU van 3,66%. Hoe dan ook, beleggers die exposure willen krijgen naar de sector nutsbedrijven zullen het goed hebben met een van deze ETF's.

Slechtst presterende nutsbedrijven ETF's voor 2016

Terwijl Britse nutsbedrijven het beter deden dan de Amerikaanse markt, hebben hun overzeese partners niet hetzelfde succes gehad. Met een gestaag verbeterende binnenlandse economie en een sterke dollar hebben de Amerikaanse financiële markten een toename gezien van de netto-investeringen van buitenlanders. Het is niet verwonderlijk dat veel buitenlandse investeerders, als gevolg van economische factoren en monetair beleid, zoals een negatieve rente, de eigen markt prefereren boven de Amerikaanse markt. Dit is de reden waarom ETF's die uitsluitend in internationale markten beleggen, zoals de SPDR S & P International Utilities Sector ETF (NYSEARCA: IPU) en WisdomTree Global ex-US Utilities Fund (NYSEARCA: DBU), dit jaar zo'n slechte prestatie hebben geleverd.

IPU's top drie landenallocaties zijn het Verenigd Koninkrijk, Japan en Spanje, terwijl DBU voornamelijk investeert in het Verenigd Koninkrijk, Canada en Italië. Ze hebben redelijke kostenratio's van respectievelijk 0. 4% en 0. 58% en een dividendrendement van respectievelijk 3. 64% en 3. 66%. Hoewel ze beiden dit jaar een zwak rendement hebben behaald van minder dan 2%, bieden ze beleggers een goede exposure aan internationale nutsbedrijven. Aan de andere kant hebben zowel IPU als DBU een zeer laag gemiddeld handelsvolume en beleggers moeten kennis nemen van het liquiditeitsrisico van deze instrumenten als zij ervoor kiezen te beleggen.

De bottom line

De sector nutsbedrijven zou een goede investering moeten blijven als deze marktvolatiliteit aanhoudt. Hulpprogramma's ETF's bieden beleggers een geweldig alternatief voor investeringen in afzonderlijke nutsbedrijven, maar ook zij hebben risico's. Kosten en liquiditeit zijn twee zeer belangrijke factoren die altijd in overweging moeten worden genomen bij het beleggen, en veel van de ETF's voor nutsbedrijven die hierboven zijn vermeld, hebben lage handelsvolumes.