Het Vanguard Balanced Index Fund ("VBINX") bestaat uit een mix van aandelen (aandelen) en vastrentende waarden (obligaties). Het fonds volgt brede indexen voor zowel aandelen als obligaties, waardoor beleggers een hoge mate van diversificatie hebben. Veel onderzoeken hebben aangetoond dat beleggingsfondsen die brede indexen volgen, op de lange termijn beter presteren dan duurdere, actief beheerde peer-fondsen. Het fonds handhaaft een ratio in de buurt van 60% aandelen tot 40% obligaties. Met een kostenratio van 0.22% is VBINX 74% goedkoper dan een standaardfonds met vergelijkbare belangen.

VBINX belegt voornamelijk in grote bedrijven en is meer scheef gericht op groeiaandelen dan op waardepapieren, maar biedt ook ruimte voor dividendaandelen. Per 31 januari 2016 bestond deze uit meer dan 3 000 aandelen en 6 000 obligaties. Een belegger hoeft zich zelden zorgen te maken over de slechte prestaties van een of twee bedrijven die zijn hele portefeuille ondermijnen. De minimale investering is $ 3, 000. De volgende secties beschrijven hoe de samenstelling van het fonds is geëvolueerd van maart 2015 tot maart 2016.

Sectorallocatie

VBINX is goed gediversifieerd tussen sectoren. Vanaf maart 2016 ontving de financiële sector de hoogste toewijzing van het fonds op 16,8%. Dit is gedaald ten opzichte van 17,5% in maart 2015. Afgezien van de financiering ontving gezondheidstechnologie 11%, tegen 11.7% in maart 2015, de enige toewijzing van meer dan 10%. Waar de top twee sectoren de toewijzing verloren, wonnen anderen, inclusief technologische diensten, die steeg van 8% toewijzing in maart 2015 tot 9,8% in maart 2016, en consumentenonzekerheden, die stijgen van 6,8 tot 7,6%. Het resultaat is een zeer evenwichtig fonds waarin in totaal 15 sectoren elk een toewijzing van minstens 2% ontvangen. Deze variëren van sectoren met een hoge bèta, zoals financiën, tot defensieve, inkomensgenererende sectoren zoals nutsbedrijven.

Diversificatie van het land

VBINX is overweldigend een Amerikaans fonds. Het bezit binnen de Verenigde Staten is in totaal 93. 6%, hoewel dit aantal daalt van 96. 1% in maart 2015. Het grootste deel van het verschil is echter niet in het buitenland geïnvesteerd. In plaats daarvan wordt het tijdelijk als contant geld of in kortetermijninvesteringen gehouden bij het herbalanceren. Sinds maart 2015 heeft geen ander land dan de Verenigde Staten op enig moment meer dan 2% toegewezen gekregen in VBINX. Ierland ontving een toewijzing van 9% met ingang van maart 2016, terwijl elk van de andere vertegenwoordigde landen, waaronder het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland, Bermuda en Singapore, minder dan 1% ontving.

Topbedrijven

Met duizenden aandelen en obligaties in het fonds, is het logisch dat geen enkel individueel bedrijf domineert. Vanaf maart 2016 bevatte het fonds namelijk evenveel geld als contant geld of kortetermijnbeleggingen als werd toegewezen aan een enkel bedrijf.Dit gebeurt vaak als gevolg van herbalancering, maar als het te lang doorgaat, kan het een cash-drag en een opportunity-kosten creëren, omdat geld dat in contanten wordt gehouden, geen rente oproept of verdient.

De belangrijkste aandelen van het fonds in aandelen zijn: Apple Inc. (NASAP: AAPL

VBINX is in het voordeel van grote bedrijven of bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard. Mega-capbedrijven vormen 49% van het fonds, tegenover 47% in maart 2015. large-capbedrijven vertegenwoordigen 28,5% van het fonds, tegenover 29,2% in maart 2015. mid-caps en small caps ontvang toewijzingen die klein zijn en kleiner worden.