De Vanguard Total Stock Market Index Fund Beleggersaandelen en de Vanguard 500 Index Fund Beleggersaandelen zijn geschikt als kernposities in een aandelenportefeuille. Het Vanguard Total Stock Market Index Fund biedt exposure aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt, terwijl het Vanguard 500 Index Fund alleen exposure biedt aan 500 van de grootste Amerikaanse bedrijven.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Het Vanguard Total Stock Market Index Fund biedt gediversifieerde blootstelling aan micro-, small-, mid- en large-cap aandelen die worden verhandeld op de NASDAQ en New York Stock Exchange (NYSE). Het beleggingsfonds is uitgegeven op 27 april 1992 en heeft per 30 september 2015 een gemiddeld jaarlijks rendement behaald van 9,3% sinds de oprichting. Vanaf 28 april 2015 berekent het fonds een kostenratio van 0,7%, wat 84% lager is dan de gemiddelde kostenratio van beleggingsfondsen met vergelijkbare beleggingen. Een minimale investering van $ 3.000 is vereist om in dit fonds te beleggen.

Om blootstelling aan de gehele Amerikaanse aandelenmarkt mogelijk te maken, implementeert het Vanguard Total Stock Market Index Fund een indexeringsstrategie en volgt het de prestaties van de CRSP U. S. Total Market Index, de onderliggende index. Het fonds maakt gebruik van een representatieve steekproefbenadering om de volledige index en de belangrijkste kenmerken ervan te benaderen. Vanaf 30 september 2015 bezit het fonds 3, 809 aandelen met een mediane marktkapitalisatie van $ 46. 5 miljard. Het heeft een koers-winstverhouding (K / W-ratio) van 20. 2, een prijs / boekverhouding (P / B-ratio) van 2. 5, een rendement op eigen vermogen (ROE) van 17. 4% en een winstgroeipercentage van 10. 2%. Het fonds heeft een totale nettoactiva van $ 371. 5 miljard, terwijl de klasse van de investeerdersklasse een totale nettoactiva van $ 95 heeft. 8 miljard.

Per 30 september 2015 heeft het Vanguard Total Stock Market Index Fund op basis van de volgende driejarige gegevens een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking of volatiliteit van 9,9%, een gemiddelde jaarlijks rendement van 12. 34% en een Sharpe-ratio van 1. 22. Indien gemeten tegen de best passende index, de Russell 3000 Index Total Return USD, heeft deze een R-kwadraat van 99. 99% en een bèta van 1.

Het Vanguard Total Stock Market Index Fund is het meest geschikt voor gematigde tot zeer risicotolerante beleggers die op zoek zijn naar een goedkope blootstelling aan de Amerikaanse aandelenmarkt. Daarnaast is het fonds geschikt als kernvermogen in een gediversifieerde portefeuille van activa, of kan het worden gebruikt als een enkel nationaal aandelenfonds in een portefeuille.

Vanguard 500 Index Fund

In tegenstelling tot het Vanguard Total Stock Market Index Fund, biedt het Vanguard 500 Index Fund blootstelling aan een subset van de gehele Amerikaanse aandelenmarkt. Het Vanguard 500 Index Fund tracht de algemene koers- en opbrengstperformance van de Standard & Poor's 500 Index (S & P 500 Index) te volgen.In tegenstelling tot het Vanguard Total Stock Market Index Fund streeft het Vanguard 500 Index Fund ernaar de referentie-index te repliceren door substantieel al zijn totale nettoactiva te beleggen in de aandelen waaruit de index bestaat en elke component met ongeveer hetzelfde gewicht te houden als de index.

Het fonds werd uitgegeven op 31 augustus 1976; vanaf 30 september 2015 heeft het sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 10. 72% gegenereerd. Het Vanguard 500 Index Fund heeft $ 25 miljard aan totale activa en bezit 504 aandelen met een mediane marktkapitalisatie van $ 75. 8 miljard. Het heeft een K / W-ratio van 19, een P / B-ratio van 2. 6, een winstgroeipercentage van 9. 8% en een ROE van 18. 5%.

Gebaseerd op de volgende driejarige gegevens, heeft het Vanguard 500 Index Fund, gemeten tegen de S & P 500 Index Total Return USD, een R-kwadraat van 100%, een bèta van 1 en een alpha van -0. 15%. Het had een gemiddelde jaarlijkse standaardafwijking van 9,74%, een gemiddeld jaarlijks rendement van 12,3% en een Sharpe-ratio van 1,20. In vergelijking met het Vanguard Total Stock Market Index Fund, kende het Vanguard 500 Index Fund een licht lagere volatiliteit en rendement tijdens deze periode. De Sharpe-ratio's zijn echter vrijwel identiek, wat erop wijst dat beleggers vergelijkbare rendementen behaalden op basis van risico's.

Het Vanguard 500 Index Fund is geschikt als kernvermogensparticipatie voor beleggers met een langetermijnbeleggingshorizon die op zoek is naar gediversifieerde exposure binnen de large-cap aandelenmarkt. In tegenstelling tot het Vanguard Total Stock Market Index Fund, dat een totale blootstelling van de Amerikaanse aandelenmarkt biedt, moet het Vanguard 500 Index Fund in een gediversifieerde portefeuille worden gehouden vanwege zijn gespecialiseerde blootstelling.