De sector van de consumentencyclussen houdt zich bezig met bedrijven met een vermogen die de neiging hebben om vrijwel direct op te stijgen en te dalen overeenkomstig de toestand van de algemene economie. Deze sector wordt ook wel de consument cyclische sector genoemd. Het omvat bedrijven die producten of diensten aanbieden die als discretionaire aankopen worden beschouwd, dingen die consumenten gewoonlijk vaker kopen tijdens een sterke economie en minder wanneer de economische omstandigheden moeilijk zijn. De sector omvat een breed scala aan winkels en fabrikanten van retailproducten, restaurants, autobedrijven, reis- en hotelbedrijven en entertainmentbedrijven. Grote bedrijven die worden beschouwd als onderdeel van de cyclische consumentensector zijn de Walt Disney Company, Starbucks en Amazon.

AD:

Veel bedrijven die deel uitmaken van de sector consumentencyclieken worden ook beschouwd als onderdeel van andere belangrijke marktsectoren. Zo zijn bijvoorbeeld vrijwel alle aandelen van het restaurantbedrijf opgenomen in zowel consumentencyclieken als in de voedings- en drankensector. Beleggingsfondsen bieden beleggers een goed middel om toegang te krijgen tot de grote en gevarieerde sector van de consument cyclische sectoren.

Fidelity Selecteer een consumentengoederenportfolio

AD:

De Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio werd gelanceerd door Fidelity in 1990 en blijft een van de meest populaire en veelgebruikte beleggingsfondsen voor consumentencyclieken, met meer dan $ 1. 2 miljard beheerd vermogen (AUM). Het fonds biedt beleggers blootstelling aan de prestaties van grote bedrijven in de sector van de consument cyclische sectoren. Het primaire beleggingsdoel van dit fonds is kapitaalwaardering. Onder normale omstandigheden wordt 80% of meer van het vermogen van het fonds belegd in gewone aandelen van bedrijven met een grote waarde en met een hoog groeipotentieel, waarvan de kernactiviteit de productie of distributie van consumentvrije waren of diensten is. Het fonds belegt voornamelijk in Amerikaanse aandelen, maar kan ook buitenlandse aandelen aanhouden. De Fidelity Group beheert het fonds en baseert zijn portefeuilleselecties op fundamentele analyse van de financiële situatie van een bedrijf, industriële omstandigheden en algemene economische omstandigheden. Eventuele dividenden of meerwaarden worden halfjaarlijks verdeeld.

AD:

Circa 65% van de portefeuille van het fonds bestaat uit niet-duurzame consumptiegoederen en retailaandelen. De Walt Disney Company is de nummer één holding, goed voor bijna 10% van de activa van het fonds. Andere belangrijke deelnemingen zijn Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike en Hilton Worldwide Holdings.

De kostenratio van het fonds is 0,79%. Het biedt een dividendrendement van 0. 32%. Het rendement op jaarbasis van het fonds bedraagt ​​vijfjaarlijks 19. 91%. De portefeuille aangehouden bedrijven is met 109% vrij hoog. Het fonds heeft een rating gemiddeld risico voor zijn categorie.Het voor het risico gecorrigeerde rendement van het fonds, gemeten aan de hand van de Sharpe -ratio van Sharpe van 2 07, ligt ruim boven het categoriegemiddelde van 1. 51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

Het Vanguard Consumer Discretionary Index Fund was gelanceerd door Vanguard in 2004. Het is opmerkelijk voor zijn minimaal vereiste investering van $ 100, 000. Het fonds heeft meer dan $ 2 miljard aan totale activa. Met tweemaal zoveel holdings als de Fidelity Select Consumer Discretionary Portfolio, is dit Vanguard-fonds geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een zeer brede, alomvattende blootstelling aan cyclische consumptiemaatschappijen. Michael Johnson, die meer dan 10 jaar ervaring heeft met het beheren van indexfondsen, is de fondsbeheerder.

Het fonds streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de prestaties van de referentie-index, de MSCI U. S. Investable Market Index / Consumer Discretionary 25/50. De index is bedoeld om de algehele prestaties van de sector consument cyclisch weer te geven en bestaat uit een breed scala van large-, small- en mid-cap aandelen van bedrijven die zich bezighouden met cyclische zakelijke cyclische bedrijven. Het fonds belegt vrijwel al zijn activa in de aandelen die de referentie-index vormen. Maximaal 10% van het vermogen van het fonds kan worden belegd in buitenlandse aandelen. Dividenden en meerwaarden worden jaarlijks uitgekeerd.

Duurzame en niet-duurzame consumptiegoederen, detailhandel en technologie zijn goed voor ongeveer 80% van de beleggingen van het fonds. Belangrijkste holdings omvatten Amazon, Comcast, McDonald's, de Priceline Group en Time Warner, Inc. Andere opmerkelijke cyclische aandelenposities zijn Yum! Merken en de Callaway Golf Company.

Het fonds heeft een kostenratio van slechts 0. 12% en biedt een dividendrendement van 1. 06%. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis is vijfjaarlijks 22. 25%. Het fonds heeft een lage jaaromzet van slechts 10% en wordt beschouwd als een gemiddeld risico. De Sharpe -ratio van Sharpe met een looptijd van drie jaar geeft aan dat het fonds een aanzienlijk hoger dan gemiddeld risicogewogen rendement biedt.

Rydex Retailing Fund Advisor Class

Guggenheim Investments heeft in 1998 de Rydex Retailing Fund Advisor Class geïntroduceerd. Het is het meest geschikt voor beleggers die een uitgebreide exposure naar retailers zoeken. Michael Byrum, de president en Chief Information Officer (CIO) van Rydex Investments sinds de oprichting in 1993, beheert het fonds.

Het beleggingsdoel van het Rydex Retailing Fund is kapitaalwaardering. Het fonds is belegd in bedrijven die zich bezighouden met het verhandelen van afgewerkte winkelgoederen, zoals warenhuizen, restaurantketens en diverse andere retailbedrijven. Het fonds omvat voor $ 61 miljoen aan gewone aandelen, American Depositary Receipts (ADR's), futures en optiecontracten en andere afgeleide instrumenten die beleggen in de effecten van Amerikaanse retailaandelen. Het fonds kan ook een deel van zijn vermogen beleggen in Amerikaanse schatkistpapier en handelen met behulp van repo-overeenkomsten. Het fonds verdeelt jaarlijks eventuele meerwaarden of dividenden.

Zoals de naam van het fonds impliceert, wordt het het meest belegd in aandelen van het retailbedrijf.De detailhandel is goed voor bijna 80% van de totale activaportefeuille van het fonds. Technologische aandelen vertegenwoordigen nog eens 10% van de posities van het fonds. Large-capaandelen leveren ruwweg 50% van de participaties van het fonds op, gevolgd door mid-caps voorraden van ongeveer 30%, waarbij aandelen met een kleine en een micro-cap goed zijn voor de resterende 20%. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van bedrijven in de portefeuille van het fonds bedraagt ​​ongeveer $ 18 miljoen. Belangrijke portefeuillebelangen omvatten Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation en Dollar General Corporation.

Het Rydex Retailing Fund biedt een dividendrendement van 0. 13%. De kostenratio van het fonds van 1. 83% ligt ruim boven het gemiddelde voor deze categorie van beleggingsfondsen. Met ingang van 2015 bedroeg het vijfjaarlijkse rendement op jaarbasis van het fonds 19, 21%. De jaaromzetratio voor het fonds is extreem hoog, namelijk 395%. De gemiddelde jaaromzetratio voor beleggingsfondsen in de categorie consumentencycli bedraagt ​​slechts 72%. De Sharpe -ratio van Sharpe met een looptijd van drie jaar ligt rond het gemiddelde voor retailgerichte fondsen.