Beleggers hebben geen controle over de cycli van de economie, maar zij kunnen hun beleggingspraktijken aanpassen met zijn ebbs en flows. Aanpassing aan economische transities vereist een goed begrip van hoe industrieën worden gekenmerkt door hun relatie tot de economie. Het is belangrijk dat u het fundamentele verschil kent tussen cyclische en niet-cyclische bedrijven, zodat u onderscheid kunt maken tussen sectoren die worden beïnvloed door economische veranderingen en bedrijven die meer immuun zijn. Hier kijken we naar de industrieën die in deze categorieën wonen en bepalen waar het het beste is om uw geld te stoppen wanneer de economie begint te dalen.

Wat betekent cyclisch en niet-cyclisch?
Deze termen, cyclisch en niet-cyclisch, verwijzen naar hoe sterk gecorreleerd de koers van een bedrijf is voor economische schommelingen. Niet-cyclische aandelen overtreffen herhaaldelijk de markt wanneer de economische groei vertraagt, terwijl cyclische bedrijven sterk gecorreleerd zijn met de economie. De niet-cyclische effecten, ook wel defensieve aandelen genoemd, ervaren winst, ongeacht economische omwentelingen, omdat ze goederen en diensten produceren of distribueren die we altijd nodig hebben: voedsel, stroom, water en gas. De verkoop van bedrijven met cyclische aandelen is daarentegen afhankelijk van het feit of de economie al dan niet sterk is; de verkoop zal gedijen als mensen extra inkomsten hebben om aan luxe te spenderen, en ze zullen afnemen wanneer de economie inzakt.

Het concept
Het verschil tussen cyclische en niet-cyclische industrieën is eenvoudigweg het verschil tussen noodzaak en luxe. Er zijn bepaalde items waar we niet zonder kunnen en die waarschijnlijk niet bezuinigen, zelfs als de tijden zwaar zijn. De aandelen van bedrijven die deze dingen produceren, zijn niet-cyclisch en worden "verdedigd" tegen de gevolgen van economische neergang, en bieden geweldige plaatsen om te investeren als de economische vooruitzichten zuur zijn. Huishoudelijke niet-duurzame goederen - een mooie term voor de dingen die je snel thuis gebruikt - zoals tandpasta, zeep, shampoo en afwasmiddel, lijken misschien niet zo belangrijk, maar je kunt ze niet echt opofferen. De meeste mensen hebben niet het gevoel dat ze tot volgend jaar kunnen wachten om met zeep in de douche te schuimen.

Zet dit in tegenstelling tot de nieuwe auto waar je naar hebt gekeken. Hoewel het spannender is om een ​​nieuwe auto te kopen dan zeep, is de kans groter dat je de auto een jaar of twee uitstelt als je financiën de gevolgen van een economische inzinking voelen. Een ander goed voorbeeld van een cyclische industrie is lekker eten. Wanneer de dingen goed zijn, zijn mensen meer geneigd om het gezin uit te nemen voor een dure maaltijd; Macaroni en kaas moeten daarentegen voldoende zijn als de financiën deprimeren. Andere voorbeelden van cyclische industrieën zijn productie, de staalindustrie, reizen en bouw - de sectoren die dingen produceren waar we zonder kunnen leven als het geld krap is.Dit zijn precies de soorten industrieën die u wilt vermijden als de economie zuur wordt.

Een cyclisch vs. niet-cyclisch bedrijf in kaart brengen
Hieronder ziet u een grafiek van de prestaties van een zeer cyclisch bedrijf, de Ford Motor Co. (blauwe lijn) en een klassiek niet-cyclisch bedrijf, Florida Public Utilities Co . (rode lijn). Deze grafiek laat duidelijk zien hoe de aandelenkoers van elk bedrijf reageert op economische tegenvallers.

Merk op dat de neergang in de economie van 2000 tot 2002 de aandelenprijs van Ford drastisch verlaagde, terwijl de groei van de aandelenkoers van Florida Public Utilities nauwelijks een oog viel op de vertraging.

Niet-cyclische industrieën - Veiligheid in turbulente tijden
Laten we eens kijken naar voorbeelden van niet-cyclische industrieën, zodat u weet waar u moet beginnen met kijken wanneer een recessie aan de horizon is.

Nutsvoorzieningen
Een uitstekend voorbeeld van een niet-cyclische industrie zijn nutsbedrijven, die beleggers kunnen helpen om verliezen te vermijden wanneer hoogcyclische bedrijven lijden. Bijvoorbeeld, het verkopen van uw Caterpillar-aandelen en het kopen van een aandeel in bijvoorbeeld Minnesota Power Inc. is een soort manoeuvre dat investeerders jarenlang hebben gebruikt tijdens economische recessies. Als de tijden zwaar worden, is er niet veel geld voor bouwprojecten, dus bouwbedrijven zullen minder snel zware machines kopen. Maar het maakt niet uit, de hoogste prioriteit van mensen zal altijd zijn om kracht en warmte te hebben voor zichzelf en hun families. Door een service te bieden die consequent wordt gebruikt, groeien nutsbedrijven conservatief en fluctueren ze niet dramatisch - deze bedrijven bieden veiligheid, maar dit betekent ook dat ze niet zullen opstijgen als de economie groeit.

Niet-duurzame huishoudens
Zoals we eerder hebben vermeld, zullen mensen altijd bepaalde essentiële zaken in huis nodig hebben. Van deodorant tot bleekmiddel, we kunnen de dingen die ons en onze woonruimtes schoon houden niet echt opofferen. Om deze reden zijn bedrijven als Procter & Gamble, Colgate-Palmolive en Gillette Co. allemaal aantrekkelijke investeringskeuzes wanneer de economie op de vuilstort is.

Tabak
Het is gemakkelijk in te zien waarom tabaksfabrikanten als niet-cyclisch worden beschouwd: het is moeilijk voor rokers om te stoppen met roken, zelfs tijdens een recessie. Dus een bedrijf zoals British American Tobacco zal tijdens deze tijden meer stabiliteit vertonen. Hoewel tabak wordt beschouwd als een "zonde" -industrie en mogelijk onethisch is voor sommige beleggers, heeft het wel de kenmerken van een niet-cyclische sector.

Conclusie
Leren hoe economische cycli kunnen worden voorspeld valt niet binnen de reikwijdte van dit artikel, maar als u zich eenvoudig realiseert dat verschillende industrieën anders reageren op economische fluctuaties, kunt u uw geld veilig houden. Als de economie afkoelt, worden de cyclische bedrijven het hardst getroffen, dus zoek stabiele bedrijven die dingen produceren waar je niet zonder kunt.