Het Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX" ) belegt in vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), bedrijven die inkomstengenererende panden kopen, verkopen en beheren, zoals appartementsgebouwen, winkelcentra en commercieel onroerend goed. REIT's dienen als kanaal voor de gemeenschappelijke belegger die in onroerend goed wil beleggen, maar niet over de tijd, het kapitaal of de knowhow beschikt om zelf eigendommen te kopen en verkopen. Kortom, een REIT-indexfonds is een eenvoudige optie die blootstelling biedt aan een breed scala aan vastgoedbeleggingen.

Vanaf juli 2016 beschikt VGSIX over 151 REIT-aandelen en heeft een balanstotaal van $ 67. 3 miljard, maar de kostenratio van 0,26% is lager dan 80% van beleggingsfondsen met vergelijkbare posities. Vanguard-fondsen staan ​​bekend om hun extreem lage beheerkosten. Omdat de beheerkosten uw rendementen opeten, kan het samengestelde effect van een besparing van zelfs 0.25 of 0. 5% in vergoedingen elk jaar resulteren in tientallen of zelfs honderdduizenden dollars extra rijkdom in de loop van de tijd. De minimale investering om toegang te krijgen tot het fonds is $ 3, 000.

Sector- en landendistributie

REIT's, die de toewijzing van het fonds volledig ontvangen, worden ingedeeld in de financiële sector en de toewijzing van de financiële sector van het fonds schommelt tussen 99,9% en 100%, afhankelijk of een minuscuul bedrag momenteel als contant wordt gehouden voor herbalanceringsdoeleinden. Het is ook strikt een U. S. fonds. Wederom variëren de US-holdings van het fonds tussen 99,9 en 100%, afhankelijk van de huidige kaspositie.

Om deze reden moet VGSIX worden behandeld als een nichefonds dat exposure biedt aan een specifieke marktsector en niet mag worden gebruikt als basis voor een gediversifieerde portefeuille.

Topposities

Binnen de eerder beperkte REIT-sector is VGSIX zeer gediversifieerd, met meer dan 150 bedrijven, waarbij geen enkel bedrijf meer dan 10% allocatie ontvangt. Vanaf maart 2016 is Simon Property Group Inc. de grootste holding (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty is de grootste REIT in de Verenigde Staten. Het belegt in grote winkelcentra, zoals het uitgestrekte Opry Mills Mall in Nashville, Tennessee en Sawgrass Mills Mall in Sunrise, Florida. De op een na grootste participatie van het fonds is Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het bedrijf investeert in en beheert langetermijnopslageenheden in het hele land.

Toewijzings Trend

VGSIX verschuift zwaar naar middelgrote tot grote bedrijven. In totaal 45. 5% van het fonds wordt toegewezen aan large-capbedrijven, gedefinieerd als bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 10 miljard en $ 200 miljard.Dit is gestegen van 44. 3% in maart 2015. Nog eens 37,5%, een stijging van 37. 3% in maart 2015, is toegewezen aan midcap-bedrijven of bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard.

Zeer kleine en zeer grote bedrijven zijn minder vertegenwoordigd in het fonds. Small-cap bedrijven, gedefinieerd als bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard, vertegenwoordigen 8,5% van het fonds. Mega-capbedrijven, gedefinieerd als bedrijven met marktkapitalisaties van meer dan $ 200 miljard, vormen 8%. 4% van het fonds, iets minder dan 8,5% in maart 2015.