Het Vanguard Total International Stock Index Fund Admiral Aandelen ("VTIAX") tracht de prestaties te volgen van een referentie-index die het beleggingsrendement meet van aandelen uitgegeven door bedrijven in ontwikkelde en opkomende markten, met uitzondering van de Verenigde Staten. De benchmark van het fonds, de Financial Times Stock Exchange (FTSE) Global All Cap ex-U. S. Index dekt 98% van de buitenlandse markten van de wereld, inclusief Europa, de Pacific, opkomende markten en Noord-Amerikaanse regio's buiten de Verenigde Staten. De grootste markten in de index zijn Japan, het Verenigd Koninkrijk, Canada, Australië en Frankrijk.

Beleggers worden vaak geadviseerd om internationale aandelen toe te voegen aan hun portefeuilles om hun algehele rendementspotentieel te vergroten, terwijl belangrijke diversificatievoordelen worden toegevoegd. Het Vanguard Total International Stock Index Fund was een van de grootste buitenlandse aandelenfondsen op de markt, met activa van ongeveer $ 183 miljard, met ingang van 29 februari 2016. Het fonds is relatief nieuw en debuteerde op 29 november 2010. De De klasse Admiral Shares voor dit beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0. 12%, waardoor het een van de minst dure internationale aandelenfondsen ter beschikking is van beleggers.

Internationale aandelenfondsen worden geacht bovengemiddeld risico te dragen vanwege factoren zoals politiek en valutarisico. Zwakte in de eurozone en China heeft geleid tot bijzonder volatiele maand-tot-maand rendementen voor dit fonds. Een onderzoek van de maandelijkse rendementen van het fonds geeft een beter inzicht in de risico's en mogelijke voordelen die samenhangen met beleggen in dit fonds.

Aanzienlijke volatiliteit in maandelijkse opbrengsten

Volatiliteit in internationale aandelen is normaal en mag verwacht worden. Dit fonds heeft van 2011 tot en met 2015 evenveel rendement behaald. Tijdens de 60 periodes van één maand gedurende die periode heeft het Total International Stock Index Fund een stijging of daling van ten minste 4% geboekt in 21 van die maanden. Historisch gezien heeft het fonds in een derde van de gevallen een aanzienlijke prijsbeweging gezien.

Er zijn veel redenen voor deze volatiliteit. De prijzen van ruwe olie zijn ondergedompeld. China is economisch achteruitgegaan. Griekenland balanceert op bankroet. Er zijn veel problemen die kleinere en opkomende markten kunnen ervaren die investeringen in die regio's bijzonder riskant maken.

Potentieel grote verliezen verwachten

Hoewel een verplaatsing van 10% in een enkele maand zeker niet de norm is, gebeurt dit wel eens. Dit fonds heeft dit in drie maanden de afgelopen vijf jaar meegemaakt, meest recentelijk in 2012. Historisch gezien heeft het fonds dit type rendement slechts 5% van de tijd gepost, maar beleggers moeten op dit type rendement worden voorbereid wanneer ze zich voordoen. .

Maart is betrekkelijk tam geweest

Vanwege de volatiliteit die internationale aandelenfondsen gedurende een bepaalde maand zien, is maart in de afgelopen vijf jaar ongewoon afwezig geweest. Gedurende de periode van vijf jaar van 2011 tot 2015 heeft het fonds een maandelijks rendement van meer dan 0,7% één keer geboekt.

Sterkste rendement begin van het jaar

De periode van januari tot april was bijzonder goed voor dit fonds op historische basis. In de afgelopen vijf jaar noteerde het fonds een gemiddeld rendement van 1. 4% in januari, 3. 5% in februari en 2. 7% in april. Maart rapporteerde een gemiddeld verlies van 0. 5%, maar dat gemiddelde schommelt naar een positief wanneer het in de maart 2016 een rendement van 4. 7% incalculeert.

In de 20 observaties van één maand gedurende die vier maanden heeft het fonds slechts gedurende zeven van die maanden verlies geboekt. Vier van die maandelijkse verliezen deden zich alleen al in maart voor.

Oktober presteert het beste

De sterkste maandelijkse prestatie voor het Total International Stock Index Fund was oktober, wat een gemiddeld rendement van 4% opleverde. De algehele sterke prestaties van oktober werden verhoogd met een rendement van 10. 1% in 2011 en 6. 3% in 2015.