Het Vanguard Total Bond Market Index Fund ("VBMFX") is ontworpen om een ​​brede blootstelling aan de Amerikaanse investment-grade obligatiemarkt te bieden. Het fonds belegt doorgaans in een toewijzing van ongeveer 30% bedrijfsobligaties en 70% staatsobligaties met alle looptijden. Omdat het fonds belegt in een breed scala aan obligaties van beleggingskwaliteit, is dit een goed vastrentend kernbedrijf voor een bredere portefeuille. Met een kostenratio van 0. 20% scoort VBMFX ook als een van de minst dure vastrentende beleggingsfondsen die beschikbaar zijn.

Met een gemiddelde looptijd van 5. 6 jaar geldt VBMFX als een investering met matig risico. Hoewel het fonds volledig in de investment-grade markt belegt, is het blootgesteld aan renteschommelingen. Deze bewegingen kunnen de hoofdwaarde van het fonds zowel positief als negatief beïnvloeden. VBMFX heeft geprofiteerd van de aanhoudende lage rentestand van de markt, maar een groot deel van het rendement van het fonds komt niet in de aandelenkoers. Vastrentende producten halen veel van hun rendement uit dividendinkomen in plaats van meerwaarden. Vanaf 12 april 2016 had VBMFX een opbrengst van 2,01%. De rentevoeten schommelden in de afgelopen vijf jaar en hadden een invloed op het rendement op korte termijn van het fonds. Als we kijken naar het rendement van het fonds over de afgelopen vijf jaar, kunnen beleggers zien hoe de prestaties van VBMFX die rentebewegingen weerspiegelden.

Gebrek aan volatiliteit

Goede vastrentende fondsen combineren lage volatiliteit van de aandelenprijzen met een hoog inkomen. Het Vanguard Total Bond Market Index Fund heeft die combinatie de afgelopen vijf jaar kunnen leveren. Tijdens de 60 observaties van één maand gedurende de periode van vijf jaar van 2011 tot en met 2015, heeft het fonds een verplaatsing van 1% of meer gepasseerd in 11 van die 60 maanden. Slechts vier van die bewegingen waren negatief. Dit historische gebrek aan volatiliteit en neerwaartse bescherming van het fonds kan bepaalde beleggers aanspreken, zoals gepensioneerden, die op zoek zijn naar conservatieve inkomsten uit hun portefeuilles.

December is historisch zwak

Het is niet ongebruikelijk dat de markten tegen het einde van het jaar ondermaats presteren. Beleggers houden zich doorgaans bezig met belastingplanning en vakantiedagen aan het einde van het jaar, en dat vereist vaak dat individuen geld van hun rekeningen halen. VBMFX heeft enkele van zijn slechtste maandelijkse prestaties in december gezien. In de afgelopen vijf jaar heeft het fonds gemiddeld 0. 5% verloren. Het heeft ook dalingen gepost in vier opeenvolgende jaren in december.

Juni Losing Streak

December was een van de slechtst presterende maanden van het fonds, maar juni is de maand waarin het slechtst is gepresteerd. Gedurende de periode 2011-2015 heeft het fonds gemiddeld een verlies van 0 genomen.8%. Deze resultaten omvatten twee maanden waarin het fonds een verlies van meer dan 1,2% noteerde. Bovendien is de maand juni de enige die in alle vijf jaar verliezen heeft geleden.

Consistente ondermaatse prestaties in maart

Maart is nog een maand waarin het Vanguard Total Bond Market Index Fund slecht heeft gepresteerd. Het fonds heeft een relatief bescheiden gemiddeld verlies geboekt van slechts 0. 3% in het algemeen. De consistentie bij het niet behalen van winst valt echter op. VBMFX heeft in zes van de afgelopen zeven jaar verliezen gemeld. Het heeft ook verliezen gezien in negen van de afgelopen 11 jaar.

April en juli uitvoeren Beste

VBMFX heeft enkele van zijn beste prestaties geleverd in april en juli. De maand april was de best presterende maand van het fonds, met een gemiddelde winst van 0. 6%. Terwijl VBMFX in 2015 een verlies van 0. 5% boekte, boekte het winst in zes opeenvolgende jaren voorafgaand aan dat jaar. Juli is de op een na best presterende maand van het fonds, met een gemiddelde maandelijkse toename van 0,5%. De maand juli heeft ook een grote consistentie in het rendement laten zien, aangezien het in acht van de afgelopen tien jaar winst heeft geboekt.