a:

Sommige van de financiële ratio's die beleggers en analisten het vaakst gebruiken om het financiële risiconiveau van een bedrijf en de algehele financiële gezondheid te beoordelen, zijn de verhouding schuld / kapitaal, de verhouding schuld / eigen vermogen , de rentedekkingsratio en de mate van gecombineerde leverage.

De financiële risicoverhoudingen worden voornamelijk gebruikt om de kapitaalstructuur en het huidige risiconiveau van een bedrijf te beoordelen op basis van de schuldgraad van het bedrijf. Het vermogen van een bedrijf om zijn uitstaande schuld effectief te beheren, is van cruciaal belang voor de financiële gezondheid en het operationele vermogen van het bedrijf. Schuldniveaus en schuldbeheer hebben ook een aanzienlijke impact op de winstgevendheid van een bedrijf, omdat fondsen die nodig zijn om schulden te betalen de nettowinstmarge verlagen en niet in groei kunnen worden geïnvesteerd.

Debt / Capital-ratio

De debt-to-capital-ratio is een maatstaf voor leverage die een basisbeeld geeft van de financiële structuur van een bedrijf in termen van hoe het zijn activiteiten kapitaliseert en een indicatie van de financiële soliditeit ervan. De debt-to-capitalratio is eenvoudigweg een vergelijking van de totale kortlopende en langlopende schuldenverplichtingen van een bedrijf met zijn totale kapitaal dat wordt geboden door zowel het eigen vermogen als de schuldfinanciering. Lagere schuld / kapitaalverhoudingen hebben over het algemeen de voorkeur, omdat dit wijst op een groter deel van de aandelenfinanciering voor schuldfinanciering.

Debt / Equity Ratio

De debt / equity (D / E) -ratio is een belangrijke financiële ratio die een directere vergelijking van schuldfinanciering met aandelenfinanciering oplevert. Het is ook een indicator voor het vermogen van een bedrijf om aan openstaande schuldverplichtingen te voldoen. Nogmaals, een lagere verhoudingswaarde heeft over het algemeen de voorkeur, omdat dit aangeeft dat het bedrijf operaties meer financiert via zijn eigen financiële middelen dan via het aangaan van schuldfinanciering. Bedrijven met sterkere aandelenposities zijn doorgaans beter in staat om tijdelijke omzetdalingen of onverwachte behoeften aan extra kapitaalinvesteringen te doorstaan. Hogere D / E-ratio's kunnen een negatieve invloed hebben op het vermogen van een bedrijf om aanvullende financiering te krijgen wanneer dat nodig is.

Interest Coverage Ratio

De rentedekkingsratio is een basismaatregel voor het vermogen van een onderneming om met haar kortlopende financieringskosten om te gaan. De verhoudingswaarde geeft het aantal keren weer dat een bedrijf de vereiste jaarlijkse rentebetalingen op zijn uitstaande schuld kan doen met zijn huidige inkomsten vóór belastingen en rente. Een relatief lagere dekkingsgraad duidt op een grotere schuldendienstlast voor de onderneming en een overeenkomstig groter risico van wanbetaling of financiële insolventie. Een lagere verhoudingswaarde betekent een lager bedrag aan beschikbare inkomsten om financieringsbetalingen te doen, en het betekent ook dat het bedrijf minder in staat is om eventuele rentestijgingen te verwerken.Over het algemeen wordt een rentedekkingsratio van 1,5 of lager beschouwd als een aanwijzing voor potentiële financiële problemen in verband met schuldendienst. Een te hoge ratio kan echter aangeven dat het bedrijf niet profiteert van zijn beschikbare financiële leverage.

Mate van gecombineerde leverage

De mate van gecombineerde leverage biedt een vollediger, vollediger beoordeling van het totale risico van een bedrijf door rekening te houden met zowel de operationele leverage als de financiële leverage. Deze leverage ratio schat het gecombineerde effect van zowel bedrijfsrisico als financieel risico op de winst per aandeel (EPS) van de onderneming, gegeven een bijzondere stijging of daling van de omzet. Het berekenen van deze ratio kan het management helpen om de best mogelijke niveaus en combinatie van financiële en operationele leverage voor het bedrijf te identificeren.