a:

De absolute breedte-index is een hulpmiddel voor technische analyse dat de volatiliteit meet door het verschil tussen voortschrijdende en afnemende problemen in een gegeven index te berekenen. Over het algemeen betekent een hoog rendement met behulp van de absolute breedte-index (ABI) toenemende activiteit en mogelijke verandering. Een laag rendement betekent een afnemende activiteit of misschien een schokkerige markt. Analisten kunnen de ABI gebruiken om te helpen informeren of ze bullish of bearish posities moeten innemen.

De ABI wordt niet beschouwd als een standaard beoordelingstool voor volatiliteit. De meeste traditionele volatiliteitsmetingen richten zich op de verandering in prijzen, maar de ABI beoordeelt het verschil tussen het totale aantal oprukkende aandelen en het aantal afnemende aandelen. Omdat de ABI een absolute waarde retourneert, is het rendement elke keer positief.

Handelaar en auteur Norman G. Fosback onthulde eerst het potentieel van de ABI en besprak enkele van zijn gebruik in zijn boek 'Stock Market Logic'. Fosback geloofde dat hoge waarden in de breedte-index een voorloper waren voor hogere prijzen in de komende drie tot twaalf maanden.

Een van de absolute breedte-indexstrategieën waarvan Fosback vond dat deze het meest betrouwbaar was, was het indelen van de wekelijkse ABI met de totale hoeveelheid verhandelde emissies die week en het vervolgens in kaart brengen van die cijfers over een voortschrijdend gemiddelde van 10 weken. Handelaren die deze ABI-techniek gebruiken, kijken voor twee drempels: als het voortschrijdend gemiddelde minder dan 15% is, worden ze als bearish beschouwd. Als de 10-weekse metingen meer dan 40% zijn, zijn ze bullish.

Wanneer u de ABI toepast op grote, bezet-indexen zoals de New York Stock Exchange, is het moeilijker om trends uit deze primaire metingen te peilen. Om dit te compenseren, kiezen sommige handelaren ervoor om zich te concentreren op een handvol sectoren in plaats van op een hele index of hun eigen unieke portefeuille bij de ABI in te delen.