a:

Marktrisico is het risico van verlies als gevolg van factoren die van invloed zijn op een hele markt of beleggingscategorie. Marktrisico is ook bekend als niet-overdraagbaar risico omdat het van invloed is op alle activaklassen en onvoorspelbaar is. Een belegger kan dit soort risico alleen beperken door een portefeuille af te dekken. Er zijn vier primaire risicobronnen die de algehele markt beïnvloeden: renterisico, aandelenkoersrisico, valutarisico en grondstoffenrisico.

Renterisico

Renterisico is het risico van toegenomen volatiliteit als gevolg van een verandering van rentetarieven. Er zijn verschillende soorten risicoposities die kunnen ontstaan ​​bij een verandering van rentetarieven, zoals basisrisico, optierisico, termijnstructuurrisico en renteherzieningsrisico.

Het basisrisico is een component als gevolg van mogelijke veranderingen in spreads wanneer de rentetarieven fluctueren. Basisrisico ontstaat wanneer er veranderingen zijn in de spread tussen de rentetarieven van verschillende markten.

Aandelenprijsrisico

Aandelenprijsrisico is het risico dat voortvloeit uit de volatiliteit van de beveiligingsprijzen - het risico van een waardevermindering van een effect of een portefeuille. Aandelenkoersrisico kan een systematisch of niet-systematisch risico zijn. Onsystematisch risico kan worden verzacht door diversificatie, terwijl systematisch niet kan zijn. In een wereldwijde economische crisis is het aandelenkoersrisico systematisch omdat het meerdere activaklassen beïnvloedt.

Een portefeuille kan alleen worden afgedekt tegen dit risico. Als een belegger bijvoorbeeld is belegd in meerdere activa die een index vertegenwoordigen, kan de belegger zich indekken tegen aandelenkoersrisico door putopties te kopen in het indexbeurs-verhandelde fonds.

Wisselkoersrisico

Valutarisico, of valutarisico, is een vorm van risico die zich voordoet wanneer de wisselkoersen schommelen. Wereldwijde bedrijven kunnen blootgesteld zijn aan valutarisico's bij het zakendoen als gevolg van imperfecte afdekkingen.

Stel dat een Amerikaanse belegger investeringen heeft in China. Het gerealiseerde rendement wordt beïnvloed wanneer de twee valuta worden gewisseld. Stel dat de belegger een gerealiseerd rendement van 50% heeft behaald in China, maar de Chinese yuan daalt 20% ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Vanwege de verandering in valuta, heeft de belegger slechts 30% rendement. Dit risico kan worden beperkt door hedging met valuta-exchange-traded funds.

Commodity Risk

Commodity-prijsrisico is de volatiliteit van de marktprijs als gevolg van prijsfluctuatie van een commodity. Commodity-risico treft verschillende sectoren van de markt, zoals luchtvaartmaatschappijen en casinospellen. De prijs van een commodity wordt beïnvloed door politiek, seizoensveranderingen, technologie en huidige marktomstandigheden.

Stel dat er sprake is van een overaanbod aan ruwe olie, waardoor de olieprijzen de afgelopen zes maanden elke dag zijn gedaald.Een bedrijf dat zwaar geïnvesteerd is in olieboringen, wordt geconfronteerd met het prijsrisico van grondstoffen. De winstmarge van het bedrijf zal eveneens dalen, aangezien het nog steeds met dezelfde kosten werkt, maar de prijzen van ruwe olie dalen. De winst zal dalen. Het bedrijf zou futures of opties kunnen gebruiken om dit risico in te dekken en de onzekerheid van de olieprijzen te minimaliseren.