a:

SEC Regel 10b-17 is de belangrijkste verordening die betrekking heeft op aandelensplitsing. Regel 10b-17 is een anti-fraudeverordening van het federale effectenrecht. De verordening vereist dat emittenten van beursgenoteerde effecten tijdig kennisgeving doen van bepaalde zakelijke acties, waaronder aandelensplitsing, reverse stock split en de uitgifte van dividenden. De kennisgeving moet minstens 10 dagen vóór de registratiedatum voor de corporate action worden ingediend. De verordening bepaalt dat de kennisgeving moet worden gedaan aan de National Association of Securities Dealers (NASD). De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) werd opgericht toen de NASD in 2007 fuseerde met de New York Stock Exchanges (NYSE) -regelingscommissie en is daarom de opvolger van de NASD.

SEC Regel 10b-17 bevat een aantal vereisten voor de kennisgeving die moet worden verstrekt, inclusief de registratiedatum voor het bepalen van aandeelhouders die recht hebben op de distributie, de datum van de betaling of distributie, de methode van schikking van fractionele interesten, en aanvullende details met betrekking tot aandelen of reverse splitsen, naast andere vereisten.

In 2010 heeft FINRA regel 6490 vastgesteld, die de meldingsvereisten van SEC-regel 10b-17 codificeerde. FINRA verklaart dat uitgevende instellingen de vereiste formulieren moeten invullen en de vereiste vergoedingen moeten betalen om late boetes en vertragingen bij de verwerking van documenten te voorkomen. FINRA heeft verder het recht om andere documentatie te vragen om informatie over de ingediende formulieren te verifiëren. Regel 6490 machtigt FINRA om een ​​verzoek niet te verwerken als het vaststelt dat het verzoek ontoereikend is en het niet verwerken van het verzoek noodzakelijk is om beleggers te beschermen en ordelijke markten te onderhouden. FINRA kan weigeren om documentatie te verwerken als zij er daadwerkelijk van op de hoogte is dat personen die verband houden met de te ondernemen actie mogelijk betrokken zijn bij effectenfraude.