Een gebruikelijke solvabiliteitsratio die zowel door schuldeisers als door beleggers wordt gebruikt, is de rentevergoeding per keer. Vaak aangeduid als de rentedekkingsratio, wordt in de tijdsintervalratio het vermogen van een bedrijf weergegeven om de verschuldigde rente op schuldverplichtingen te dekken, uitgedrukt als inkomsten vóór rente en belastingen gedeeld door rentelasten. De verhouding wordt weergegeven als een getal in tegenstelling tot een percentage en de cijfers die nodig zijn om de gespaarde tijd te berekenen, worden eenvoudig gevonden in de winst-en-verliesrekening van een bedrijf.
Een ratio van 5 betekent dat het bedrijf in staat is om de totale rentebetalingen die verschuldigd zijn op zijn uitstaande langetermijnschuld vijfmaal te voldoen of dat het bedrijfsinkomen vijf keer hoger is dan de rentekosten. verschuldigd voor het jaar. Vanuit het perspectief van een belegger of crediteur, wordt een organisatie met een verdiscontering van de rente over een tijdvak groter dan 2. 5 als een aanvaardbaar risico beschouwd. Een hogere rentevergoeding is gunstig omdat dit betekent dat het bedrijf minder risico's inhoudt voor beleggers en crediteuren in termen van solvabiliteit. Bedrijven met een rentevergoeding van minder dan 2. 5 worden beschouwd als een veel hoger risico op faillissement of wanbetaling en zijn daarom financieel onstabiel.
Hoewel een hogere rente-inkomstenverhouding gunstig is, betekent dit niet noodzakelijk dat een onderneming haar schuldaflossing of haar financiële leverage op de meest efficiënte manier beheert. In plaats daarvan wijst een verdiscontering van de rentevergoeding die ver boven het branchegemiddelde van een bedrijf ligt, op verduistering van inkomsten. Dit betekent dat het bedrijf geen extra inkomsten gebruikt voor herinvestering in het bedrijf door uitbreiding of nieuwe projecten, maar eerder om schuldverplichtingen te snel af te betalen. Voor de lange termijn kan een bedrijf met een hoge rente-winstverhouding bij beleggers de gunst verliezen.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Wat betekent een hoge risicopremie voor aandelen met betrekking tot de toekomstige aandelen van een bedrijf?
Leren hoe een hoge risicopremie op aandelen de toekomst van een aandeel beïnvloedt. Deze soorten aandelen zijn meestal de meest volatiele instrumenten op de markt.
Wat betekent een hoge niet-gevoede vrije kasstroom van een bedrijf?
Leren het verschil tussen leverged free cashflow en unlevered free cash flow. Begrijp wat een hoge ongecontroleerde vrije kasstroom aangeeft over een bedrijf.