a:

Op een economisch basisniveau wordt de rente op spaarrekeningen bepaald door de relatie tussen hoeveel banken het ontvangen van extra stortingen waarderen en hoeveel spaarders de waarde van de diensten van een spaarrekening waarderen. Die waarderingen worden gemanipuleerd door hoe overheden en centrale banken de rentetarieven in de economie richten.

Vraag en aanbod van spaarrekeningen

De meeste spaarrekeningen zijn liquide rekeningen die de waarde van de hoofdsom beschermen die bij de bank wordt aangehouden. Consumenten waarderen spaarrekeningen voor hun veiligheid en flexibiliteit. Banken bieden hen als een middel om deposanten te lokken om extra contanten te verstrekken, zodat bankiers leningen kunnen verstrekken.

Wanneer banken extra stortingen willen, kunnen ze de rente op spaarrekeningen verhogen om extra geld aan te trekken. Als ze de bankdepots willen verlagen, kunnen ze de rente verlagen. Het is belangrijk dat banken niet meer rente bieden voor spaarrekeningen dan kunnen worden aangerekend op leningen of verdiend op andere beleggingen.

De rentetarieven op spaarrekeningen zijn endogeen afhankelijk van de tarieven die worden aangeboden op andere spaarbestemmingen zoals obligaties en geldmarktrekeningen. Elke spaarder probeert op basis van zijn voorkeuren de beste verhouding tussen beveiliging en rendement te vinden.

Overheidsinvloed op rentetarieven

Stel dat de Federal Reserve veel nieuwe Amerikaanse staatsobligaties koopt. Hiermee wordt de prijs van staatsobligaties geboden en de opbrengst verlaagd. Banken kunnen vervolgens het tarief op spaarrekeningen verlagen en waarschijnlijk ook de rente op leningen verlagen. Daar zijn vele redenen voor, waaronder het feit dat banken doorgaans in Treasuries beleggen voor veilig rendement.

Vergeet niet dat de spaarrekeningen moeten concurreren met de andere rendementen die op de markt beschikbaar zijn. Wanneer de rente daalt, dalen ook de spaarrekeningen. Wanneer de rente stijgt, worden de spaarrekeningen verhoogd. Over het algemeen ondersteunen centrale banken en overheden lage-rente-omgevingen. Hierdoor worden kunstmatig de prijzen verlaagd die elders in de economie worden verdiend.