a:

Nu globalisering bedrijven blijft dwingen hun activiteiten te stroomlijnen om hun concurrentieposities op lange termijn te waarborgen, is de noodzaak om kapitaal in te zetten ter ondersteuning van kapitaalverbeteringsactiviteiten en dagelijkse activiteiten, tegelijkertijd gegroeid in belang. Niet langer kunnen eigenaars van bedrijven zich blijven concentreren op hun respectieve marktdynamiek; veranderingen in kapitaalmarkten kunnen een dramatische impact hebben op de financiële toestand van een bedrijf. Omdat commerciële banken de financiële instellingen zijn, zoeken de meeste bedrijven naar hun vitale kapitaal. Het bijhouden van de rente die banken aanrekenen is van cruciaal belang. De Wall Street Journal Prime Rate (WSJPR) geeft de kortetermijnrentevoet weer die door de top 30 Amerikaanse banken in rekening wordt gebracht aan hun beste klanten. Met dit gegevenspunt in de hand kunnen ondernemers eenvoudig hun individuele kapitaalkosten schatten.

AD:

Hoe het wordt gebruikt

Ondanks het korte-termijnkarakter van de WSJPR gebruiken kredietverstrekkers deze benchmark vaak als basis voor het vaststellen van tarieven op leningen met verschillende voorwaarden en kwaliteitsniveaus. Dit wordt meestal prime plus-leningen genoemd, waarbij het rentetarief van een lening de WSJPR is plus een extra risicopremie die rekening houdt met de bijkomende risico's die aan die lening zijn verbonden.

Denk bijvoorbeeld aan het geval van een bankklant die een driejarige non-recourse lening aanvraagt ​​om de uitbreiding van bestaande bedrijfsactiviteiten te financieren. Na ontvangst van dit verzoek voert de bank haar normale acceptatieprocedure uit en neemt zij de volgende risico's waar die het potentieel van de lening voor wanbetaling verhogen:

AD:

1. De looptijd van de lening is drie jaar langer dan die voor de interne prime rate.

2. Hoewel de klant een solide geschiedenis bij de bank heeft, zijn expansieactiviteiten minder voorspelbaar dan lopende operaties.

3. Een non-recourse leningstructuur beperkt de mogelijkheid van de bank om toegang te krijgen tot de persoonlijke activa van de klant in geval van wanbetaling.

Met deze risico's geïdentificeerd, beslist de bank over de extra vergoeding die vereist is om elk van de risico's te nemen. De risicopremies voor elk zijn als volgt:

AD:

1. 1. 5%

2. 3%

3. 2%

Dus met een prevalerende WSJPR van 4% zou het totale tarief dat de bank zou aanrekenen voor deze lening 10,5% bedragen aan het begin van de lening. Opgemerkt moet echter worden dat het tarief van 10% niet over de volledige looptijd van de lening wordt vastgesteld. Hoewel de risicopremies constant blijven, kan de WSJPR op elk moment wijzigen, waardoor het totale tarief wordt aangepast. Dus als de WSJPR tijdens de looptijd van deze lening tot 5% zou stijgen, zou er op dat moment een nieuw gecombineerd percentage van 11,5% van toepassing zijn. Als zodanig moeten kredietnemers zich bewust zijn van het variabele rentkarakter van op WSJPR gebaseerde leningen, en zij moeten ervoor zorgen om dit risico in hun financieringsplannen te verantwoorden.