a:

De banksector is het deel van de economie dat zich bezighoudt met het aanhouden van financiële activa voor anderen, het beleggen van die financiële activa als hefboom om meer welvaart te creëren en de regulering van die activiteiten door overheidsinstanties .

Aanhouden van financiële activa

Dit is de kern van alle banken, en waar het begon - hoewel het veel verder is gegroeid dan de dagen van het houden van gouden munten voor pelgrims van het Heilige Land in ruil voor promesses. Een bank houdt activa aan voor zijn klanten, met de belofte dat het geld kan worden opgenomen als het individu of bedrijf genoemde activa terug nodig heeft. Het vermijden van verwoestende bankruns die de sector als geheel kunnen vernietigen, is de reden waarom banken verplicht zijn ten minste 8% van hun boekwaarde als daadwerkelijk geld te behouden.

AD:

Activa gebruiken als hefboom

Traditioneel gebruiken banken het geld in hun kluizen als leningen, waardoor ze geld verdienen aan de rentevoeten die op die leningen worden aangerekend. De grote contradictie van bankieren is dat bijna al het werkelijke geld van een bank lang niet in de buurt van zijn kluizen ligt, wat betekent dat de echte waarde ervan alleen maar papier is, maar die papierwaarde is wat de economie doet groeien.

De banksector heeft altijd geprobeerd zijn risico's te diversifiëren door zo breed mogelijk te beleggen; dit voorkomt dat een onverwachte leeninstelling de hele bank laat zinken. Dit kan echter andere problemen veroorzaken. Als een bank had geïnvesteerd in de aluminium futures-markt en een gevestigd belang had bij het verhogen van de waarde ervan, zou dit eenvoudigweg kunnen voorkomen dat het aluminium aan de industrie wordt verkocht en die waarde zou opdrijven. Dit kan een averechts effect hebben op de industrie en de economie verstoren, wat de banksector ten koste van alles moet vermijden.

AD:

Dat is geen willekeurig voorbeeld. Goldman Sachs deed precies dat van 2010-2013 en vermeed regelgeving om dit soort marktmanipulatie te voorkomen door het aluminium van het magazijn naar het magazijn te verplaatsen binnen de wettelijke limiet. Het bezat ook de magazijnen, gelegen in Chicago.

Regulering van bankactiviteiten

Omdat banken de basis vormen voor een moderne economie, hebben overheden natuurlijk wetten opgesteld om te voorkomen dat banken gevaarlijke activiteiten ondernemen die de economie bedreigen; deze wetten worden vaak toegepast na harde financiële lessen, zoals de oprichting van de Federal Deposit Insurance Corporation in 1933 na de paniek van de bank in de afgelopen 50 jaar. Dergelijke wetten worden echter door de banken bestreden en soms verwijderd en dit heeft ertoe geleid dat de geschiedenis zich herhaalt.

AD:

De financiële crisis van 2008 werd gedeeltelijk veroorzaakt door verschillende Amerikaanse banken die overinvesteerden in subprime-hypotheken, bijvoorbeeld. Vóór 2000 waren er wetten die de hoeveelheid beschikbare subprime-hypotheken beperkten, maar door deregulering werden deze beperkingen opgeheven en kon de crisis plaatsvinden.Het was niet de enige oorzaak, maar het was het kantelpunt dat wereldwijd vertrouwen in de banksector vernietigde.

De kern van de banksector is vertrouwen. Zonder dat geld zouden geen klanten geld storten en zou het niet in staat zijn om dat geld te gebruiken om leningen te verstrekken, te investeren en economische groei te stimuleren, en regelgeving wordt gebruikt om dat vertrouwen te creëren.