De optimale debt to equity (D / E) -ratio varieert sterk per sector, maar de algemene consensus is dat deze niet boven de 2 mag liggen. Terwijl sommige zeer grote bedrijven in vaste activa-zwaar zijn industrieën hebben verhoudingen hoger dan 2, dit zijn eerder uitzondering dan regel. Een D / E-ratio van 2 geeft aan dat het bedrijf tweederde van zijn kapitaalfinanciering verkrijgt uit schulden en een derde uit eigen vermogen, dus het leent tweemaal zoveel geld als het bezit.
De D / E-ratio is een financiële leverage ratio die de totale verplichtingen van een bedrijf vergelijkt met zijn eigen vermogen. Het wordt algemeen beschouwd als een van de belangrijkste waarderingsstatistieken van bedrijven, omdat het de afhankelijkheid van een bedrijf van geleende gelden en het vermogen om aan die financiële verplichtingen te voldoen, benadrukt. Omdat schulden inherent riskant zijn, neigen geldschieters en beleggers naar bedrijven met lagere D / E-ratio's. Voor kredietverstrekkers betekent een lage ratio een lager risico op wanbetaling. Voor aandeelhouders betekent dit een afgenomen kans op een faillissement in geval van een economische neergang. Een bedrijf met een hogere ratio dan zijn industriegemiddelde, kan daarom moeite hebben met het verkrijgen van aanvullende financiering van beide bronnen.
Een onderneming die schuldfinanciering echter volledig negeert, kan belangrijke groeimogelijkheden verwaarlozen. Het voordeel van schuldkapitaal is dat het bedrijven in staat stelt om een klein bedrag in een veel groter bedrag te gebruiken en het in de loop van de tijd terug te betalen. Dit stelt bedrijven in staat om uitbreidingsprojecten sneller te financieren dan anders mogelijk zou zijn, theoretisch verhogen de winst met een verhoogd percentage. Een bedrijf dat geen gebruik maakt van het hefboompotentieel van schuldfinanciering, kan het eigendom en de aandeelhouders een slechte dienst bewijzen door het vermogen van het bedrijf om maximale winst te genereren te beperken.
Wanneer we kijken naar de balans van een onderneming, is het belangrijk om de gemiddelde D / E-ratio's voor de gegeven sector te overwegen, evenals die van de naaste concurrenten van het bedrijf. Er zijn veel statistieken die worden gebruikt in bedrijfsboekhouding als indicatoren van financiële gezondheid die naast de D / E-ratio moeten worden bestudeerd.
Wat wordt beschouwd als een goede PEG-ratio (prijs / winstgroei)?
Leren over de verhouding prijs / winst tot groei (PEG) en begrijpen wat beleggers en marktanalisten een goede verhouding vinden voor deze waarderingsmaatstaf.
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Wat wordt beschouwd als een hoge verhouding schulden / eigen vermogen en wat zegt het over het bedrijf?
Leren hoe u het schulden / eigen vermogen van een bedrijf kunt begrijpen wanneer u op zoek bent naar goede investeringsmogelijkheden.