a:

Een verstelbare rente-hypotheek (ARM) is een type hypotheek met een vaste rentevoet voor een bepaalde periode aan het begin van de hypotheek, die vervolgens een variabele rente wordt volgens een index (een referentiesnelheid genoemd). Deze referentierentevoet kan de LIBOR op zes maanden zijn of de halfjaarlijkse schatkistrendement plus een bepaalde spread, een marge genoemd.

Zowel 2/28 ARM- als 3/27 ARM-hypotheken hebben 30-jaars afschrijvingen. Het belangrijkste verschil tussen deze twee typen ARM's is de tijdsduur waarvoor hun rentetarieven vast en variabel zijn. Afgezien hiervan zijn deze twee hypotheken hetzelfde, afgezien van eventuele contractuele verschillen die tussen de verschillende kredietverstrekkers kunnen ontstaan.

In een 2/28 ARM staat de '2' voor het aantal jaren dat de hypotheek over de looptijd van de lening wordt vastgesteld, terwijl de '28' het aantal jaren is dat de rente wordt berekend betaald op de hypotheek zal zweven. Evenzo wordt in een 3/27 ARM de rentevoet vastgelegd voor drie jaar en drijft deze voor de resterende 27-jarige afschrijving. De marge die ten laste van de referentierentevoet wordt gebracht, is afhankelijk van het kredietrisico van de kredietnemer en de geldende marktmarges voor andere kredietnemers met vergelijkbare kredietrisico's.

Soms wordt de initiële vaste rentevoet in een ARM een teaserrate genoemd. Dit is omdat de kredietnemer kan adverteren dat het ARM-leningen aanbiedt met lagere tarieven dan de markt met een vaste rentevoet. Dit verleidt leners om zichzelf op te sluiten in een ARM, zoals een 2/28 of een 3/27. Na een bepaalde periode zal de initiële rentevoet stijgen totdat deze de volledige geïndexeerde koers heeft bereikt. Dit stelt de kredietverstrekker in staat om een ​​hoge marge in rekening te brengen ten opzichte van de referentierente en hoge kosten voor het vervroegd afsluiten van de lening.

Verder worden 2/28 en 3/27 ARM's beschouwd als subprime-hypotheken, wat betekent dat ze worden uitgebreid naar individuen met een hoger kredietrisico dan leners met een betere credit score, hoger naar beneden betaling, consistentere arbeidsverleden, hogere loan to value-ratio en die geen geschiedenis van gemiste betalingen hebben.

Gewoonlijk zijn deelnemers aan dit soort instelbare rentehypotheken personen die willen profiteren van een lagere vaste rentevoet gedurende de initiële looptijd en vervolgens hun hypotheken herfinancieren voorafgaand aan het begin van de variabele renteperiode. Wat ze echter niet beseffen, is dat er vaak een hoge servicekosten zijn voor de herfinanciering van een ARM of het vroegtijdig betalen van de lening.Zorg ervoor dat u de waarschuwingen, zoals boetes voor vooruitbetaling en eventuele kosten voor herfinanciering, kent in uw ARM-contract voordat u dergelijke transacties uitvoert.

(Voor een one-stop-shop over subprime-hypotheken en de ineenstorting van subprime raadpleegt u de Subprime-hypotheekfunctie .)

Voor meer informatie over hypotheken die kunnen worden aangepast, leest u Hypotheken: Vaste snelheid versus variabele snelheid en ARMed en gevaarlijk .