a:

In de economie zijn moreel risico en ongunstige selectie twee mogelijke gevolgen van asymmetrische informatie of ondoeltreffende informatieverstrekking. Bijbesproken selectie verwijst naar de mogelijkheid dat slechte of risicovolle handelspartners goede of minder risicovolle weggebruikers wegjagen. Dit verandert het geselecteerde niveau van markttransacties. Moreel risico treedt op wanneer slecht of riskant gedrag wordt uitgevoerd door degenen die al op de markt zijn. Dit verandert de helling van markttransacties.

Nadelige selectie

Een nadelig uitkomstresultaat is mogelijk wanneer twee economische actoren, zoals een koper en verkoper, verschillende toegang hebben tot materiële informatie over een transactie. De meeste informatie in een markteconomie wordt overgedragen via prijzen, wat betekent dat ongunstige selectie de neiging heeft te resulteren uit ineffectieve prijssignalen.

Stel dat er een wet is die stelt dat ziektekostenverzekeraars rokers niet mogen discrimineren. Normaal gesproken zou een aanbieder een lager tarief vragen aan degenen die niet roken omdat niet-rokers langer en gezonder leven.

Nu kunnen providers niet langer prijzen gebruiken om te besparen op materiële informatie. Dit betekent dat de gemiddelde premiekosten voor alle polishouders moeten stijgen - de kopers weten of ze roken, maar de verzekeraar niet.

De wet van de vraag laat zien dat een premieverhoging ertoe zal leiden dat degenen die de verzekering minder waarderen minder of minder kopen. Ze willen geen $ 150 uitgeven voor een beleid dat ze bijvoorbeeld maar op $ 50 waarderen.

Moreel gevaar

Moreel risico verwijdert sociaal gunstige gevolgen. Het is het gevolg van een gebrek aan noodzakelijke informatie om goed gedrag aan te moedigen of slecht gedrag te ontmoedigen. Overweeg opnieuw het voorbeeld van de roker / niet-roker. In een normale markt zouden rokers een stimulans hebben om te stoppen (of nooit te starten) omdat roken de verzekeringskosten voor hen verhoogt.

Na het aannemen van regelgeving tegen rokerdiscriminatie hebben rokers niet langer de juiste informatie - hogere prijzen - om riskant gedrag te verminderen. Anders gezegd, de roker weet dat een groter deel van de kosten van zijn risicovolle gedrag zal worden gedragen door de verzekeringsmaatschappij en niet-rokende polishouders.