a:

Moreel risico verwijst naar de manier waarop een partij handelt in een bepaalde situatie als deze wordt beschermd tegen risico's. Het beschrijft de gedragsverandering van een partij wanneer verzekerd tegen een verlies. Er zijn twee soorten moral hazard, ex-ante en ex-post, en beide zijn verschillend. Ex-ante moreel risico is de gedragsverandering van een partij voorafgaand aan de uitkomst van een gebeurtenis, terwijl ex-post moral hazard het gedrag van een partij beschrijft na de uitkomst van een gebeurtenis.

Ex-ante moreel risico beschrijft gedrag voorafgaand aan een gebeurtenis die zich voordoet. Stel dat een persoon, die geen gezondheids- of levensverzekering heeft, op een voorzichtige manier met haar dagelijkse activiteiten doorgaat, omdat ze weet dat ze de ziekenhuisrekeningen moet betalen als ze zich bezeert. Ze besluit een paar maanden later een gezondheids- en levensverzekering af te sluiten. Zodra haar verzekeringspolissen van kracht worden, begint ze gevaarlijke activiteiten uit te oefenen, zoals parachutespringen en bungeejumpen. Omdat ze verzekerd is, begint ze meer risico te nemen dan voordat ze een verzekering had. Dit is een voorbeeld van ex-ante moreel risico.

Moral hazard ex-post verwijst naar het gedrag van een partij nadat een gebeurtenis heeft plaatsgevonden. Stel dat een persoon een lening afsluit bij een bank om een ​​bedrijf te starten. De persoon die zijn gedrag verandert om overdreven riskant met het geld te worden, vertoont ex-ante moreel risico. Aan de andere kant kan hij zeggen dat zijn bedrijf mislukte, hoewel het eigenlijk winstgevend was, om een ​​reddingsplan of een belastingafschrijving te krijgen. Dit staat bekend als ex-post moral hazard.