Arbitrage en speculatie zijn zeer verschillende strategieën. Arbitrage omvat het gelijktijdig kopen en verkopen van een actief om te profiteren van kleine prijsverschillen. Vaak kopen arbitrageurs aandelen op één markt (bijvoorbeeld een financiële markt in de Verenigde Staten zoals de NYSE) terwijl ze dezelfde aandelen tegelijkertijd op een andere markt verkopen (zoals de London Stock Exchange). In de Verenigde Staten zou de voorraad in Amerikaanse dollars worden verhandeld, terwijl in Londen de aandelen in ponden zouden worden verhandeld.
Aangezien elke markt voor dezelfde aandelenbewegingen, marktinefficiënties, prijsmismatches en zelfs dollar / pond wisselkoersen tijdelijk van invloed kunnen zijn op de prijzen. Arbitrage is niet beperkt tot identieke instrumenten; arbitrageurs kunnen ook profiteren van voorspelbare relaties tussen vergelijkbare financiële instrumenten, zoals goudfutures en de onderliggende prijs van fysiek goud.
Aangezien arbitrage de gelijktijdige aan- en verkoop van een actief inhoudt, is het in wezen een vorm van hedge en brengt het een beperkt risico met zich mee, wanneer het op de juiste manier wordt uitgevoerd. Arbitrageurs nemen doorgaans grote posities in, omdat ze proberen te profiteren van zeer kleine prijsverschillen.
Speculatie daarentegen is een financiële strategie van het type met een aanzienlijk risico. Financiële speculatie kan betrekking hebben op het verhandelen van instrumenten zoals obligaties, grondstoffen, valuta's en derivaten. Speculanten proberen te profiteren van stijgende en dalende prijzen. Een handelaar kan bijvoorbeeld een lange (koop) positie openen in een aandelen index futures-contract met de verwachting te profiteren van stijgende prijzen. Als de waarde van de index stijgt, kan de handelaar de transactie met winst sluiten. Omgekeerd, als de waarde van de index daalt, kan de transactie worden afgesloten voor een verlies.
Speculanten kunnen ook proberen te profiteren van een dalende markt door het instrument kort te sluiten (short te verkopen of simpelweg te "verkopen"). Als de prijzen dalen, is de positie winstgevend. Als de prijzen stijgen, kan de transactie echter met verlies worden afgesloten.
Wat is het verschil tussen speculatie en gokken?
Leren over speculatie en gokken, voorbeelden van speculatie en gokken, en het belangrijkste verschil tussen een speculant en een gokker.
Wat is het verschil tussen speculatie en hedging?
Leren over speculatie en hedging, het verschil tussen hen, en hoe handelaren en beleggers speculeren en hedgen.
Wat is het verschil tussen hedging en speculatie?
Afdekking houdt in dat een compensatiepositie in een derivaat wordt ingenomen om eventuele winsten en verliezen op de onderliggende waarde te compenseren. Afdekkingspogingen om de volatiliteit die gepaard gaat met de prijs van een actief te elimineren door compenserende posities in te nemen in tegenstelling tot wat de belegger momenteel heeft.