Inhoudsopgave:
De Securities and Exchange Commission, of SEC, vereist beleggingsfondsen om elke potentiële belegger een prospectus te verstrekken. Het prospectus moet informatie bevatten over de geschiedenis van het fonds, de verdeling van zijn participaties, makelaarscommissies, belastinginformatie en andere informatie die als wezenlijk wordt beschouwd. Beleggers kunnen ook een eenvoudigere, beknopte versie bekijken die bekend staat als het samenvattende prospectus.
Het belangrijkste doel van het beknopte prospectus is het verwijderen van legalese en verwarrende taal. Beleggers kunnen essentiële informatie in gewoon Engels lezen, daarna alleen verwijzend naar het definitieve prospectus voor extrapolatie.
Prospectus en Samenvatting prospectusregels
Volgens de SEC-regels moet elk prospectus van volledige lengte de volgende informatie bevatten: minimale investeringsbedragen; alle bijbehorende kosten en uitgaven in verband met beleggen; gedetailleerde stappen voor het kopen en terugkopen van aandelen; enige geschiedenis van de prestaties door het onderlinge fonds; lijst van andere beleggingsfondsen of verschillende soorten beleggingsproducten die beschikbaar zijn bij het bedrijf; uitsplitsing van verschillende soorten aandelen en hoe hun respectieve vergoedingen worden beoordeeld; en alle andere beschikbare informatie en hoe beleggers het kunnen ontvangen.
In januari 2009 heeft de SEC nieuwe regels gepubliceerd met betrekking tot de verstrekking van prospectusinformatie. Het nieuwe formaat stelde een vereiste in voor het samenvattende prospectus. Informatie moest op een "gebruikersvriendelijke" manier worden verstrekt. Dit stond in contrast met het wettelijk prospectus, dat hetzelfde was als het oorspronkelijke eindprospectus.
Informatie die vereist is in een samenvattend prospectus, omvat beleggingsdoelstellingen, kosten, contactgegevens van managers en adviseurs van het fonds, tussentijdse compensatie en de risico's en prestaties van het fonds. Het samenvattende prospectus moet ook wijzen op mogelijke breekpuntskortingen tijdens aandelenaankopen.
Beleggers hoeven niet langer fysiek te worden ingeleverd of een volledig wettelijk prospectus te overleggen; zolang het volledige prospectus gratis online beschikbaar is, hoeft alleen het samenvattende prospectus te worden aangeleverd.
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen van een onderneming?
Begrijpt het verschil en de onderlinge samenhang tussen het eigen vermogen van een onderneming en het werkelijke totale nettovermogen van de onderneming.
Wat is het verschil tussen een samenvattend prospectus en een aanbiedingsmemorandum?
Begrijpen welke investeringen een samenvattend prospectus of een aanbiedingsmemorandum vereisen en leren de verschillen tussen de twee openbaarmakingsdocumenten.