a:

Alle effecten die worden aangeboden aan beleggers in de Verenigde Staten zijn verplicht om te voldoen aan de anti-fraudebepalingen van de federale wetgeving inzake effecten. Deze wettelijke normen vereisen dat emittenten van effecten beleggers gedetailleerde informatie verstrekken over de aard, het karakter en het risico van het aanbod door middel van een schriftelijk openbaarmakingsdocument. Beleggers gebruiken de informatie in informatiedocumenten, zoals een samenvattend prospectus of een aanbiedingsmemorandum, om geïnformeerde beleggingsbeslissingen te nemen. Effecten die zijn vrijgesteld van registratievoorzieningen onder federale wetgeving, zoals een private plaatsing, bieden openbaarmaking via het aanbiedingsmemorandum. Beleggingsaanbiedingen die volledige registratie bij effectenregelgevers vereisen, zoals beleggingsfondsen, bieden schriftelijke openbaarmaking aan beleggers via een samenvattend prospectus.

Samenvatting prospectus

Een samenvattend prospectus is het informatiedocument dat door beleggingsmaatschappijen aan beleggers wordt verstrekt voorafgaand aan of op het moment van verkoop. Het geschreven document is een ingekorte versie van het definitieve prospectus waarmee beleggers relevante informatie kunnen zien over de beleggingsdoelstellingen en doelstellingen van het fonds, verkoopkosten en kostenratio, gerichte beleggingsstrategie en gegevens over het managementteam van het fonds. Relevante belastinginformatie en bemiddelingsvergoeding zijn ook opgenomen in het informatiedocument. Een samenvattend prospectus biedt investeerders de informatie die ze nodig hebben snel in het definitieve prospectus en in gewoon Engels.

Aanbieding Memorandum

Effecten zoals private placement-transacties die zijn vrijgesteld van volledige registratie onder federale effectenwetgeving verschaffen beleggers informatie over openbaarmaking via een biedingsmemorandum. Dit openbaarmakingsdocument, vaak aangeduid als een private placement-memorandum, bevat een samenvatting van de aanbiedingsvoorwaarden, risico's verbonden aan de belegging en een volledige beschrijving van de uitgevende onderneming. Een aanbiedingsmemorandum beschrijft ook hoe de ingezamelde fondsen zullen worden gebruikt, informatie over het managementteam van het bedrijf en eerdere financiële prestaties zoals beschikbaar. Het informatiedocument voor private placement-transacties is aanzienlijk langer dan een samenvattend prospectus en moet aan potentiële beleggers worden gegeven voordat een verkoop wordt voltooid.