a:

Legendarische handelaar en auteur J. Welles Wilder Jr. introduceerde de directional movement index (DMI) in 1978. Wilder wilde een indicator die de sterkte en richting van een prijsbeweging kon meten, zodat handelaren kon valse signalen vermijden. De DMI is eigenlijk twee verschillende standaardindicatoren, één negatief en één positief, die worden uitgezet als lijnen op dezelfde grafiek. Een derde lijn, de gemiddelde richtingsindex of ADX, is niet gericht, maar vertoont wel bewegingssterkte.

Er is een andere formule gebruikt voor elk van de drie indicatoren. De DMI is gebaseerd op een verhouding van exponentiële voortschrijdende gemiddelden, of EMA's, van de opwaartse prijsbewegingen (U), neerwaartse prijsbewegingen (D) en het ware prijsbereik (TR). Deze worden vaak uitgedrukt in een vergelijking als EMAUP, EMADOWN en EMATR.

De berekeningen voor de verschillende EMA's zijn complex en talrijk. Als ze eenmaal zijn gevonden, kunnen ze echter worden gebruikt om de directionele beweging of DM te berekenen, ongeacht het tijdsinterval dat is geselecteerd. Het standaardinterval is 14 perioden. De geretourneerde waarde van DM kan positief (+ DM), negatief (-DM) of nul zijn. -DM wordt berekend door EMADOWN te delen door EMATR. + DM is gelijk aan EMAUP gedeeld door EMATR.

Zodra deze waarden rendementen genereren, helpen ze bij het vormen van de directionele index, of DX, die wordt berekend als: Absolute waarde ((+ DI - -DI) / (+ DI + -DI)).

Nadat de DX-waarde is gevonden, wordt ADX berekend als: EMADXn-1 / ((2 / (n + 1)) x (DXn - EMADXn-1)).

De grafiek geeft de waarden van + DI, -DI en ADX weer in de loop van het tijdsinterval.