a:

Standaardafwijking meet de afstand van het gemiddelde in een set gegevenspunten, waardoor analisten een idee krijgen van de variantie die kan optreden. In de financiering wordt met betrekking tot beleggingen standaardafwijking gebruikt om de volatiliteit in een portefeuille te illustreren. Het meest opvallend is dat standaardafwijking heel nuttig is bij het evalueren van beleggingsfondsen.

Een beleggingsfonds bevat honderden effecten binnen zijn "korf" van beleggingen. Beleggers kopen aandelen in de korf, in tegenstelling tot het kopen van alle effecten voor hun eigen portefeuilles, als een manier om te diversifiëren en de kosten te verlagen. Zelfs de meest goed beheerde en gediversifieerde beleggingsfondsen bieden nog steeds risico's, en er is geen garantie voor een bepaald rendement. Zo kijken beleggers naar de standaarddeviatiemeting op de jaarlijkse rendementen van beleggingsfondsen om de mate van fluctuatie te bepalen die van jaar tot jaar kan optreden. Beleggingsfondsen met een lange staat van dienst van consistente rendementen vertonen een lage standaardafwijking. Op groei gerichte of opkomende marktfondsen zullen echter waarschijnlijk meer volatiliteit zien en een hogere standaardafwijking hebben.

Het is belangrijk op te merken dat standaarddeviatie alleen de spreiding van jaarlijkse rendementen voor een beleggingsfonds laat zien, wat niet noodzakelijkerwijs toekomstige consistentie met deze meting impliceert. Economische factoren zoals rentewijzigingen kunnen altijd invloed hebben op de prestaties van een beleggingsfonds. Bij het beoordelen van risico's die samenhangen met een beleggingsfonds, is standaarddeviatie geen op zichzelf staand antwoord. Standaarddeviatie toont bijvoorbeeld alleen consistentie of inconsistentie van rendementen, maar toont niet hoe goed het fonds presteert ten opzichte van zijn benchmark, die wordt gemeten als bèta.