Systematisch risico is niet alleen van invloed op een bepaalde voorraad of een bedrijfstak; het beïnvloedt de algehele markt. Systematisch risico bestaat altijd, omdat algemene onvoorspelbare factoren de hele markt kunnen beïnvloeden. Economische en politieke factoren zijn bijvoorbeeld vaak onvoorspelbaar en kunnen de algehele markt beïnvloeden.
Een goede maatstaf voor systematisch risico is de bèta, die de volatiliteit van een beveiliging meet in vergelijking met de totale markt. Beleggers kunnen bèta gebruiken om te meten welke effecten het meest worden beïnvloed door systematisch risico.
Beta meet de systematische risicorente met een effect of een portefeuille ten opzichte van de markt. Bèta wordt berekend door de covariantie van marktrendementen te meten met een aandeel of het rendement van een portefeuille gedeeld door de variantie van het marktrendement. De bèta van een markt is 1 en of een effect groter of kleiner is dan 1 kan beleggers een algemeen idee geven van welke effecten het meest worden beïnvloed door systematisch risico.
Stel dat een belegger de bèta van een technologiebeurs meet ten opzichte van de Nasdaq-composiet. De belegger berekent de bèta van de technologie-voorraad op 4. De voorraad wordt als hoge bèta beschouwd omdat deze groter is dan 1. De beweging van de technologische voorraad zal over het algemeen in dezelfde richting gaan als de Nasdaq-composiet, maar met een hogere magnitude.
Stel dat de markt de afgelopen vijf jaar een tech-bubbel heeft doorgemaakt. Beleggers verliezen echter hun interesse en aandelenwaarderingen keren terug naar het gemiddelde. Hierdoor neemt de Nasdaq-composiet aanzienlijk af. De effecten en portefeuilles met een bèta groter dan 1. 0, ten opzichte van de Nasdaq Composite, zullen het meest worden beïnvloed door dit systematische risico.
AD:Landen die het meest worden beïnvloed door een sterke Amerikaanse dollar
De Amerikaanse dollar is nog steeds de belangrijkste valuta ter wereld. Het wordt gebruikt voor handel, buitenlandse reserves en als een vervanging voor de gouden standaard. Hoe zal de Amerikaanse dollar, als de Amerikaanse dollar sterker blijft groeien, over de hele wereld effect sorteren, zoals China, Rusland en de eurozone?
Met welke soorten effecten is het het meest logisch om een longpositie in te voeren?
Ontdek welke effecten de beste kansen bieden om longposities in te nemen, inclusief hoe deze strategie wordt gebruikt in zowel de aandelen- als optiemarkten.
Wat is het verschil tussen inherent risico en systematisch risico?
Leren over inherent en systematisch risico, twee soorten risico's die van invloed zijn op beleggingen, de verschillen daartussen en hoe het risico van elk kan worden verminderd.