Een van de meest gebruikelijke financiële ratio's waarmee investeerders en geldschieters de solvabiliteit van een bedrijf kunnen beoordelen, is de totale schuld / totale vermogenratio, uitgedrukt als totale verplichtingen gedeeld door het totale vermogen. Deze ratio geeft inzicht in het risico waaraan een bedrijf wordt blootgesteld door de totale schuldverplichtingen te vergelijken met de totale immateriële en materiële activa gedurende een specifieke periode. Een verhouding totale schuld tot totale activa die lager is dan 1 wordt voor de meeste beleggers en kredietverstrekkers als een aanvaardbaar risico beschouwd, terwijl een ratio die hoger is dan 1 tot bezorgdheid kan leiden. Hoewel de schuld / activa-ratio niet de enige financiële waarde is die wordt gebruikt om de solvabiliteit van een bedrijf te evalueren, is dit een van de eerste die beleggers beoordelen.
Een gebruikelijke methode om een schuld / activa-ratio te verminderen, is het uitgeven van nieuwe aandelen. In deze strategie verhoogt een bedrijf kapitaal dat kan worden gebruikt om schuldverplichtingen af te lossen. Dit verhelpt de ratio schulden / activa en maakt de cashflow voor het bedrijf vrij. Deze kasstroom kan worden afgetapt in plaats van leningen om toekomstige projecten te financieren.
Een debt / equity-swap is ook een populaire optie bij bedrijven met een hoge schuld / activa-ratio. Deze strategie converteert schuldinvesteerders naar aandeelhouders van aandelen, waardoor de schuldenlast van die belegger feitelijk teniet wordt gedaan. Een debt / equity-swap stelt een onderneming in staat om schuldkwesties te herfinancieren met eigen vermogen op basis van de heersende marktprijs van de schuld op het moment dat de swap plaatsvindt. Bedrijven kunnen er ook voor kiezen om activa te verkopen of te leasen om de totale schuld te verminderen. Net als bij een nieuwe uitgifte van aandelen, biedt de verkoop of lease van activa de kasstroom die nodig is om de schuldenlast af te lossen, waardoor de verhouding schulden / activa effectief wordt verlaagd.
Welke maatregelen moet een bedrijf nemen als zijn tijdsratio voor rente-inkomsten te hoog is?
Ontdek waarom en wanneer de renteverhouding van een bedrijf te hoog is en welke maatregelen kunnen worden genomen om dit probleem te verhelpen.
Over hoe lang moet ik de totale schuld van een bedrijf evalueren in verhouding tot het totale vermogen?
Leren welke tijdsduur te gebruiken bij het analyseren van de totale schuld / totale vermogenratio in een bedrijf en hoe de bedrijfsratio in de tijd kan worden gevolgd.
Waarom zou ik totale schuld nodig hebben voor het totale vermogen weergegeven als een ratio, in tegenstelling tot een straight-aftrekking?
Leren waarom het hebben van de relatie tussen de totale schuld van een bedrijf en zijn totale vermogen waardevoller is als het wordt uitgedrukt als een ratio dan bij een rechte aftrekking.