De totale verhouding schuld / totale activa meet hoe leveraged een bedrijf is, wat betekent dat welk percentage van zijn activa wordt gefinancierd met schulden. Deze boekhoudkundige ratio wordt berekend door de totale schuld van het bedrijf te delen door het totale vermogen. Als XYZ Corporation bijvoorbeeld voor $ 50 miljoen aan kortlopende en langlopende schulden en $ 100 miljoen aan totale activa heeft, is de verhouding totale schuld tot totale activa 0. 5. In dit scenario is XYZ Corporation voor 50% uit leveraged; de helft van zijn activa is schuldgefinancierd.
Deze ratio is een waardevol instrument voor beleggers en crediteuren omdat het een indicatie geeft van hoeveel financiële risico's een bedrijf met zich meebrengt. Een bedrijf met een hoge leverage is risicovoller omdat, als een recessie of een langzame conjunctuurcyclus achterblijft bij betalingen van schulden, de schuldeisers het kunnen dwingen faillissement aan te vragen en activa te liquideren.
De reden waarom de relatie tussen totale schuld en totale activa wordt weergegeven als een ratio in plaats van het aftrekken van schulden van activa, is omdat de laatste benadering geen standaardisatie biedt op basis van de bedrijfsgrootte. Stel dat bijvoorbeeld bedrijf A $ 20 miljoen aan activa en $ 4 miljoen aan schulden heeft, terwijl bedrijf B $ 250 miljoen aan activa en $ 200 miljoen aan schulden heeft. Na aftrek van schulden, blijft bedrijf A over met slechts $ 16 miljoen aan activa, terwijl bedrijf B een stevige $ 50 miljoen heeft. Door deze berekening wordt bedrijf B weergegeven als het minst risicovolle en stabielere bedrijf. Immers, het bezit veel meer gratis en duidelijke activa in termen van pure dollarbedrag.
De verhouding totale schuld tot totale vermogen vertelt echter het echte verhaal. Bedrijf B heeft 80% van zijn bezittingen in schuld, terwijl dat aantal slechts 20% is voor bedrijf A. Bedrijf B is veel beter benut; zijn grotere schuld met betrekking tot zijn activa betekent dat het een hoger wanbetalingsrisico presenteert als de economische winden zich ertegen keren.
Welke maatregelen moet een bedrijf nemen als de verhouding totale schuld tot totale vermogen te hoog is?
Leren hoe de totale verhouding schuld / totaal vermogen wordt geanalyseerd door investeerders en kredietverstrekkers, en hoe een hoge ratio gemakkelijk door een bedrijf kan worden verholpen.
Over hoe lang moet ik de totale schuld van een bedrijf evalueren in verhouding tot het totale vermogen?
Leren welke tijdsduur te gebruiken bij het analyseren van de totale schuld / totale vermogenratio in een bedrijf en hoe de bedrijfsratio in de tijd kan worden gevolgd.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.