a:

De lange straddle en long wurgen optie strategieën profiteren van het cyclische karakter van de elektronische sector. Beide strategieën stellen een belegger in staat te profiteren wanneer de sector een grote overstap maakt. Het voordeel voor de lange straddle en lange wurgen is dat de belegger de bewegingsrichting niet correct hoeft te voorspellen. Zolang de investering een materiële prijsverandering ondergaat, profiteert de belegger van de winst. Deze optiestrategieën zijn ideaal voor cyclische sectoren die onderhevig zijn aan de ups en downs van de markt.

AD:

Beleggers meten de volatiliteit van een sector met behulp van een meeteenheid die bekend staat als de bètacoëfficiënt. Een hoge bètawaarde, zowel positief als negatief, duidt op een zeer volatiele sector. Een sector met een extreem hoge positieve bèta beweegt in dezelfde richting als de bredere markt, maar met een veel grotere volatiliteit; een sector met een hoge bèta die negatief is, is ook volatiel maar gaat omgekeerd met de bredere markt mee. Hoe dichter de bèta van een sector bij 0 ligt, hoe minder volatiel deze is.

AD:

De bredere markt, vertegenwoordigd door een bèta van 1, dient als een belangrijke benchmark voor beleggers die de bètacoëfficiënt gebruiken om afzonderlijke sectoren te analyseren. De elektronicasector, die bestaat uit bedrijven die alles produceren en verkopen, van huishoudelijke elektronica tot halfgeleiders, heeft een bèta van 1. 03, wat aangeeft dat de volatiliteit 3% groter is dan die van de bredere markt.

Vanwege de inherente volatiliteit van de elektronicaprovincie, zouden beleggers keuzestrategieën moeten gebruiken die profiteren van sectorbewegingen in plaats van strategieën die profiteren van sectorstabiliteit. De lange straddle stelt een belegger in staat te profiteren van beweging in beide richtingen. Hij koopt een call-optie en een put-optie op dezelfde elektronica-beveiliging. Beide opties hebben dezelfde uitoefenprijs, meestal de huidige handelsprijs van het effect en dezelfde vervaldatum. De call-optie stelt hem in staat om het effect tegen de uitoefenprijs te kopen en de put-optie te verkopen tegen de vervaldatum.

AD:

Als de prijs stijgt, kan hij de call-optie uitoefenen, het effect kopen tegen de uitoefenprijs en het onmiddellijk tegen de nu hogere handelsprijs tegen een winst verkopen. Als de prijs daalt, oefent hij de putoptie uit, waarbij de zekerheid wordt verkocht tegen een hogere prijs dan het niveau waarop het nu wordt verhandeld. Ongeacht de optie die de belegger niet uitoefent, vervalt gewoon, het enige geld dat de belegger verliest, is de premie die hij ervoor heeft betaald.

De lange wurg volgt dezelfde formule, maar met één belangrijk verschil. De twee opties worden gekocht met verschillende uitoefenprijzen - de call-optie hoger en de put-optie lager.Deze strategie vereist een grotere prijsbeweging in beide richtingen zodat de belegger profiteert. De afweging voor dit verhoogde risico, dat de premie die de belegger moet betalen voor de opties - die verloren gaan als de belegger ze niet uitoefent - lager is dan wat hij zou betalen met behulp van de lange straddle-strategie.