Bent u geïnteresseerd in een eenvoudige, goedkope benadering voor financieel beheer?

Als dat het geval is, bent u misschien geïnteresseerd in robo-advisors, een afkorting voor geautomatiseerde beleggingsportefeuilles die gebruikmaken van algoritmen om u te helpen beleggen (meestal met ETF's), sparen voor pensionering, belastingen minimaliseren en een verscheidenheid aan andere services aanbieden voor een kleine vergoeding. Deze opkomende beleggingsbeheerplatforms zijn er in verschillende vormen, maten en specialiteiten. Begrijp de voor- en nadelen van deze unieke investeringsplatformen en hoe ze aansluiten bij het traditionele beleggingsadvieslandschap, en u zult een beter geïnformeerde belegger zijn.

Wat is een Robo-Advisor?

Robo-adviseurs zijn niet allemaal hetzelfde, maar ze hebben wel enkele gemeenschappelijke kenmerken. Over het algemeen maken dit soort adviseurs gebruik van technologie en geavanceerde algoritmen voor beleggingsbeheer om het geautomatiseerde investeringsplatform voor de lagere kosten (in de meeste gevallen) aan het publiek te leveren. Hoewel sommige van deze nieuwere adviseurs ook een menselijke touch bieden, zijn er vele volledig geautomatiseerd. Sommige zijn meer of minder afgestemd op rijkere beleggers, en sommige zijn voor beginners. De klant blijft meestal in contact met de adviseur met technische ondersteuning via e-mail, telefoon of videochat in plaats van persoonlijke ontmoetingen, zoals vaak het geval is met traditionele financiële adviseurs. (Klik hier voor een lijst met robo-adviseurs.)

Er zijn op dit moment tientallen robo-adviseurs die een verscheidenheid aan diensten aanbieden aan zowel individuele spaarders / beleggers als financiële adviseurs. Enkele van de grote namen zijn Betterment, Wealthfront, SigFig en Betterment, LearnVest. Er zijn zelfs enkele Fintech-bedrijven die als 'robotgerelateerd' worden beschouwd, wat betekent dat ze een aantal kenmerken van robo-adviseurs hebben, maar slechts een beperkt aantal services bieden, zoals aggregatie van accountinformatie.

Hoe werken Robo-Advisors?

Robo-adviseur bedrijfsmodellen, services en kosten verschillen allemaal.

Bijvoorbeeld, Jemstep (dat in januari 2016 werd overgenomen door vermogensbeheerder Invesco Ltd.) biedt robo-adviseurplatformen aan adviseurs in plaats van het beheren van activa van individuen. Dergelijke B2B-robo-adviseurs bieden financiële adviseurs een platform om geautomatiseerde portfolio's, services en hulpmiddelen te gebruiken om klanten van alle activumniveaus te bedienen. (Zie voor verwante literatuur: Hoe technologie financiële adviseurs helpt .)

Wealthfront is een van de grootste nieuwkomers op de markt. Ze hebben ook een gratis optie voor kleinere portefeuilles en brengen een klein percentage in rekening voor het beheer van de grotere activagroottes. Dit geautomatiseerde systeem belegt in fiscaal efficiënte indexfondsen en regelmatig opnieuw in evenwicht om het rendement te maximaliseren en het risico te verminderen. Het biedt ook tax-loss oogsten.

Personal Capital, opgericht door Bill Harris van Intuit en PayPal, gebruikt een combinatie van geautomatiseerde investeringen en toegang tot een pool van speciaal opgeleide financiële adviseurs.Dit platform heeft een handig dashboard dat de belegger de mogelijkheid biedt om zijn of haar hele financiële leven op één plek te beheren (bankieren, rekeningen, pensioensparen, enz.). Vergelijkbaar met de voorgaande voorbeelden is er een gratis en betaalde optie. Veel mensen beschouwen het als een beter platform voor rijkere beleggers in plaats van beginners.

Beter maken is een geautomatiseerde, op doelen gebaseerde beleggingsdienst zonder investeringsminimum, wat het vooral aantrekkelijk maakt voor beginnende spaarders / beleggers. Nadat de belegger een gepersonaliseerde vragenlijst heeft ingevuld en de rekening heeft gestort, belegt Betterment de activa om het grootste rendement te behalen voor de minste hoeveelheid risico. De beheerkosten zijn laag en de portefeuille is geconstrueerd om belastingen te minimaliseren.

Dit is verre van een uitgebreide lijst.

Discount Brokers treden toe tot de rangorde

Traditionele discountmakelaars, zoals Schwab, Fidelity en Vanguard, hebben zich ook bij de robo-adviseur fray gevoegd met robuuste aanbiedingen en concurrerende voorwaarden en vergoedingen. Door lagere vergoedingen en lagere activa-minima aan te bieden, sluiten dergelijke diensten aan bij hun traditionele activiteiten op het gebied van financieel advies en activabeheer.

Hoe verschillen ze van een mens?

Veel beleggers willen de mogelijkheid om de telefoon op te nemen of het kantoor van de persoon of het bedrijf dat met hun geld omgaat te betreden. De traditionele adviseur biedt die optie - voor een prijs. Over het algemeen verdienen adviseurs geld op provisies voor producten die zij verkopen, op basis van geleverde diensten of op basis van een vast percentage op basis van beheerd vermogen. Over het algemeen betekenen hogere niveaus van activa lagere beheervergoedingen en hogere aanraakservices. De kosten in rekening gebracht door traditionele adviseurs zullen hoger zijn dan die aangerekend door door technologie ondersteunde beleggingsadviseurs.

Hoe zit het met retourneren?

Welk type adviseur biedt de kans op het grootste rendement?

Dit is een moeilijkere vraag om uit te pakken. Beleggingsrendementen zijn afhankelijk van asset-allocatie, periode, soorten effecten en marktomstandigheden. Overvloedig onderzoek ondersteunt een indexfondsbeleggingsaanpak voor rendement op marktvergelijking. Veel robo-adviseurs zijn voorstander van de indexfondsbelegging. Maar traditionele adviseurs nemen ook indexfondsbeleggen op voor hun klanten. (Zie voor gerelateerde informatie: Het lage indexvermogen .)

Het is momenteel moeilijk om de rendementen van technologieadviseurs te vergelijken met die van traditionele planners categorisch. Er zijn te veel factoren en verschillende scenario's maken dit soort vergelijking een uitdaging.

Wat is de beste Robo-Advisor voor mij?

De beslissing om met een traditionele of nieuwere variëteit robo-adviseur samen te gaan, is een persoonlijke keuze. Als u de persoonlijke benadering wilt en de vaardigheden en competenties van de financieel adviseur vertrouwt, geeft u misschien de voorkeur aan de traditionele verscheidenheid aan financiële hulp. (Voor gerelateerde informatie, zie: Advies voor het vinden van de beste adviseur .)

Als u een techneut bent of doe-het-zelver die een beetje hulp wilt, is de robo-adviseur misschien iets voor u .

Aan de andere kant, als u een combinatie van beide wilt, zijn er traditionele financiële adviseurs die een platform met technologie gebruiken. Jemstep werkt bijvoorbeeld samen met vele traditionele beleggingsadviseurs, en Charles Schwab biedt zijn intelligente institutionele portfolio's (adviseurgericht) aan, samen met zijn op beleggers gerichte intelligente portfolio's. En Beter werkt samen met Fidelity Investments. Verschillende platforms met technologische ondersteuning bieden ook toegang tot financiële adviseurs. Met al deze kruisbestuiving zijn de lijnen van beide typen adviseurs vervaagd tussen servicemodellen, vergoedingsstructuren en investeringsopties. (Zie voor verwante literatuur: Waarom de beste financieel adviseur u zou kunnen zijn .)

De bottom line

Elk van deze platforms biedt een andere benadering voor de belegger. De belegger moet begrijpen dat de meeste beleggingsaanbevelingen gebaseerd zijn op historische gegevensinvoer. Met andere woorden, zowel het technologiealgoritme als menselijke beleggingsadviseurs kijken naar het verleden om toekomstige financiële activaprestaties te projecteren. Geen enkel financieel adviseringssysteem is perfect en er is geen garantie dat prestaties in het verleden een accurate voorspeller van de toekomst zijn. Veel van de recent geïntroduceerde beleggingstools zijn gemaakt tijdens een duurzame bullmarkt. Wanneer markten naar het zuiden keren, zoals ze periodiek doen, is het interessant om te zien hoe een geautomatiseerde aanpak werkt. Zoals met alle financiële beslissingen, raadpleegt u uw vertrouwde adviseurs, doet u uw onderzoek en beslist u welke financiële oplossingen voor u geschikt zijn. (Voor gerelateerde informatie, zie: Hoe financiële adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-adviseurs .)