a:

Het is een uitdaging voor sommige beleggers om te weten of een fondsbeheerder of tussenpersoon goed werk levert. Het is moeilijk om te definiëren wat goed is, omdat het afhangt van hoe de rest van de markt presteert. Bijvoorbeeld in een bull-markt, 2% is een vreselijke terugkeer. Maar in een bearmarkt, wanneer de meeste beleggers 20% lager zijn, zou het behoud van je kapitaal als een triomf worden beschouwd. In dat geval ziet 2% er niet zo slecht uit.

Het absolute rendement is dus simpelweg wat een actief of portefeuille in een bepaalde periode terugkrijgt. In de bovenstaande paragraaf zou de 2% die we noemden het absolute rendement zijn. Als een beleggingsfonds vorig jaar 8% terugkreeg, zou die 8% het absolute rendement zijn. Vrij simpele dingen.
Relatief rendement is daarentegen het verschil tussen het absolute rendement en de prestaties van de markt (of andere vergelijkbare beleggingen), die worden gemeten door een benchmark of index, zoals de S & P 500. Relatief rendement is de reden waarom een ​​rendement van 2% slecht is in een bull-markt en goed is in een bearmarkt. (Als u niet bekend bent met indexen, lees daar dan meer over in onze Index Investing tutorial).
Relatief rendement is belangrijk omdat het een manier is om de prestaties van actief beheerde fondsen te meten, die een rendement moeten behalen dat groter is dan dat van de markt. U kunt immers altijd een indexfonds kopen met een lage managementkostenratio (MER) en het marktrendement garanderen. Als u een manager betaalt om beter te presteren dan de markt en de investering gedurende lange tijd geen positief relatief rendement oplevert, is het misschien de moeite waard om rond te shoppen voor een nieuwe fondsbeheerder.
Absoluut rendement zegt niet veel op zichzelf. U moet naar het relatieve rendement kijken om te zien hoe het rendement van een investering zich verhoudt tot andere vergelijkbare beleggingen. Als u eenmaal een vergelijkbare benchmark hebt om het rendement van uw belegging te meten, kunt u vervolgens beslissen of uw investering het goed of slecht doet en dienovereenkomstig handelen. (Lees voor meer informatie over retourzendingen ons artikel De waarheid achter wederzijds beleggingsfonds rendement .)