Niet-standaardstrings en strangles zijn beide optiesstrategieën waarmee de belegger significante stijgingen kan boeken die omhoog of omlaag gaan in de prijs van een aandeel. Beide strategieën bestaan uit het kopen van een gelijk aantal call- en put-opties met dezelfde vervaldatum; het enige verschil is dat de wurg twee verschillende uitoefenprijzen heeft, terwijl de straddle één gemeenschappelijke uitoefenprijs heeft.
Stel dat u denkt dat uw favoriete diamantmijnbedrijf binnen drie weken de nieuwste resultaten zal publiceren, maar u hebt geen idee of het nieuws goed of slecht is. Dit zou een goed moment zijn om een straddle in te gaan, want wanneer de resultaten worden vrijgegeven, is de voorraad waarschijnlijk meer scherp hoger of lager.
Laten we aannemen dat de prijs momenteel $ 15 bedraagt en dat we momenteel in april 05 zijn. Stel dat de prijs van de $ 15 call-optie voor 05 juni een prijs van $ 2 heeft. De prijs van de $ 15 putoptie voor 05 juni heeft een prijs van $ 1. Een straddle wordt bereikt door zowel de call als de put te kopen voor een totaal van $ 300: ($ 2 + $ 1) x 100 = 300. De belegger in deze situatie zal winnen als de aandelen hoger worden (vanwege de lange call-optie) of als de voorraad wordt lager (vanwege de long put-optie). Winsten zullen worden gerealiseerd zolang de koers van het aandeel met meer dan $ 3 per aandeel in beide richtingen beweegt. Een wurging wordt gebruikt wanneer de belegger gelooft dat de aandelen een betere kans hebben om in een bepaalde richting te bewegen, maar toch beschermd willen blijven in het geval van een negatieve zet.
Stel dat u denkt dat de resultaten van de mijnbouw positief zijn, wat betekent dat u minder bescherming tegen de onderkant nodig heeft. In plaats van de putoptie te kopen met de uitoefenprijs van $ 15, moet je misschien kijken naar het kopen van de $ 12. 50 strike met een prijs van $ 0. 25. In dit geval verlaagt het kopen van deze putoptie de kosten van de strategie en vereist ook een minder opwaartse beweging om break-even te maken. Het gebruik van de putoptie in deze wurging beschermt nog steeds het extreme nadeel, terwijl u, de belegger, in een betere positie komt te profiteren van een positieve aankondiging.
(Zie Risicografieken: uw winstpotentieel zichtbaar maken voor meer informatie.)
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen van een onderneming?
Begrijpt het verschil en de onderlinge samenhang tussen het eigen vermogen van een onderneming en het werkelijke totale nettovermogen van de onderneming.
Wat is het verschil tussen het rendement op het totale vermogen en een rentepercentage?
Leren het verschil tussen het rendement op het totale vermogen en een rentepercentage; de eerste is een rentabiliteitsratio, en de laatste is een kostentarief.