Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50 40 + 0 44% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), 's werelds op één na grootste softwarebedrijf, is ingesteld om de resultaten van het derde kwartaal van het belastingjaar 2016 na de sluitingsbel dinsdag te rapporteren. ORCL-aandelen, die met 6. 62% year-to-date zijn, vrijdag gesloten op $ 38. 95, een stijging van 2. 37%, wat bijdraagt ​​aan een winst van bijna 11% voor één maand, die niet alleen de iShares Noord-Amerikaanse Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155.) 36-0 heeft overtroffen. Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), maar ook de S & P 500 (SPX) -index.

Bovendien heeft Oracle, gezien de zwakte in de cloudactiviteiten van het bedrijf, zijn aandeel met meer dan 17% zien stijgen sinds de aandelen hun laagste punt in de 52 weken van $ 33 bereikten. 13 in januari. En aandelen van de Redwood City, Cf. op basis van technologie gebaseerde bedrijven zijn gestegen met 6% sinds we hen in december hebben aanbevolen. Alles bij elkaar was Oracle een aangename verrassing te midden van de recente marktvolatiliteit en de brede verkoop in de softwareruimte. Is het tijd om wat winst te nemen van de tafel voor de resultaten van dinsdag? Laten we de cijfers doornemen. (Zie ook: Analyse van de prijs- en rentabiliteitsratio's van Oracle in 2016 .)

Verwachtingen voor het kwartaal

Voor het kwartaal dat eindigde in februari, verwacht Wall Street dat Oracle een winst per aandeel van 62 cent op een omzet van $ 9 zal realiseren. 13 miljard, vergeleken met het kwart vorig jaar toen het bedrijf 68 cent per aandeel verdiende op een omzet van $ 9. 33 miljard. Voor het volledige jaar daalt de winst 6% jaar-op-jaar naar $ 2. 60 per aandeel, terwijl de opbrengst van $ 37. 25 miljard zou een daling van 2,6% betekenen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Waar, de inkomsten en winst zijn niet voldoende beschikbaar. Maar een groot deel van de zwakte is te danken aan het feit dat Oracle uit de verouderde hardware- en softwarebedrijven met een lage marge stapte en tegelijkertijd zijn cloudcapaciteiten opbouwde. Hoewel de cloudactiviteiten (voorlopig) slechts een klein percentage (6%) van de totale omzet vertegenwoordigen, lijkt Oracle goed gepositioneerd om te concurreren met marktleider Salesforce. com, Inc. (CRM CRMSalesforce. com Inc102. 42-0. 28% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 1. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ). (Zie ook: Oracle in de Clear While Cloud Revenue Woes .)

In het tweede kwartaal groeide de cloudomzet van Oracle met 26% tot $ 649 miljoen, inclusief een stijging van 34% in SaaS (Software as a Service) en PaaS (Platform as a Service) verkopen. Voeg daar de stijging van 7% in IaaS-opbrengsten (Infrastructure as a Service) bij en Oracle voldoet aan de belofte om een ​​grotere cloud-concurrent te worden in de komende kwartalen en jaren. En het lijkt erop dat beleggers, op basis van de stijging van 11% in ORCL-aandelen in de afgelopen maand, nu bereid zijn geduldig te zijn.

De onderste regel

Oracle heeft genoeg werk te doen voordat het Salesforce kan bedreigen. com's clouddominantie, maar bij 15 keer de fiscale 2016-schatting van $ 2. 60 per aandeel en 13 keer fiscale 2017 schattingen van $ 2. 82, deze aandelen zijn nog steeds aantrekkelijk, vooral in combinatie met Oracle's 1. 57% dividendrendement. Moet je kopen? Het aandeel heeft een consensus buy-rating en een gemiddeld analiststarief van 12 maanden van $ 44, wat een premie van 13% suggereert vanaf de slotkoers van $ 38 voor vrijdag. 95.