a:

Afzonderlijke rekeningen (SA) zijn beleggingsportefeuilles die door professionals voor rekening van een persoon worden beheerd. Anders dan beleggen in een beleggingsfonds of een ander gemengd fonds, bevatten SA-beleggingen een verscheidenheid aan aandelen, obligaties en andere soorten activa. Dit beleggingsvehikel wordt ook wel afzonderlijk beheerde accounts (SMA's) genoemd en lijkt in essentie op het feit dat uw eigen fondsbeheerder al uw beleggingen kiest. SA's zijn geschikt voor sommige beleggers, maar ze zijn niet voor iedereen. Andere beleggers kunnen beter vasthouden aan commingled funds. Hieronder volgen enkele omstandigheden waarin u in een vermengd fonds zou willen beleggen in plaats van in een afzonderlijk account.

AD:

U hebt geen onmiddellijke liquiditeit nodig

Afzonderlijke rekeningen zijn doorgaans meer liquide dan hun tegenhangers, zodat beleggers die gemakkelijk toegang tot hun geld nodig hebben of de mogelijkheid hebben om hun investeringen regelmatig te veranderen, het goed kunnen doen met een SA. Als u echter geen onmiddellijke liquiditeit nodig heeft, kan het plaatsen van uw geld in een gemengd fonds een betere en minder volatiele optie zijn.

U wilt gewoon een Return

AD:

SA's stellen beleggers in staat hun beleggingsstrategieën te personaliseren. Een belegger kan er bijvoorbeeld voor kiezen om alleen te beleggen in bedrijven met een mix van internationale en binnenlandse activiteiten, of om zich te concentreren op een bepaalde sector als een afdekking van andere beleggingen. Commingled accounts bevatten vaak zo'n brede mix van investeringen dat het bijna onmogelijk kan zijn om een ​​portfolio te vinden dat voldoet aan dergelijke specifieke vereisten. Als u dat niveau van specificiteit echter niet nodig hebt en alleen gericht bent op het krijgen van een retour, maakt een omgezette account het u gemakkelijk.

AD:

U bent beperkt op tijd of kennis

Het hebben van een toegewijde manager voor uw investering, zoals in een afzonderlijke account, vereist enige persoonlijke inbreng. U moet inzicht hebben in verschillende beleggingen, de gebruikte benchmarks voor prestaties en de parameters waarmee uw accountmanager uw investeringen afhandelt. Als je niet de tijd hebt om hieraan te besteden of de kennis hebt om de gepresenteerde concepten volledig te begrijpen, is het waarschijnlijk veiliger om met een samengestelde account te blijven werken. In gemengde rekeningen past een fondsbeheerder voortdurend de portefeuilleverdeling aan om u het beste rendement te bezorgen met het laagst mogelijke risico.

U bent risicomijdend

Afzonderlijke accounts zijn doorgaans risicovoller dan samengevoegde fondsen. U moet rekening houden met het kredietrisico en het liquiditeitsrisico en er is een renterisico en een spreadrisico waarmee rekening moet worden gehouden. In gemengde rekeningen is het risico veel algemener. Deze problemen bestaan ​​nog steeds, maar ze worden afgehandeld zonder uw betrokkenheid.