Hoewel het zoeken naar de ideale handelsmethode of -methode een groot deel van de onderzoekstijd van een handelaar in beslag neemt, kan het de moeite waard zijn te vermelden dat, hoewel dit belangrijke elementen van de handel zijn, er één element is dat is aantoonbaar nog belangrijker - weten wanneer niet om te ruilen. Tijdens bepaalde marktomstandigheden kunnen zelfs de beste systemen uitvallen en zullen maar heel weinig strategieën in alle handelsomgevingen werken. Het behoud van kapitaal in tijden van lage winstkansen is dus van groot belang om uitstekende rendementen te behalen. Winstgevend profiteren van één, meerdere of een reeks transacties is van weinig belang als de handelaar blijft handelen als de omstandigheden dergelijke actie niet rechtvaardigen en de winst uiteindelijk verloren gaat.

AD:

TUTORIAL: Stock Picking Strategies

Waarom "Niet handelen" belangrijk is
Ervaren handelaren weten wanneer ze "op hun handen moeten zitten". Ze beseffen dat handelen in tijden die niet bij hun handelsstijl passen, diep in de winst kan snijden, of een aanzienlijk tekort kan creëren dat moet worden herwonnen.

Nieuwe handelaren beginnen, vaak in hun enthousiasme, meer handel te drijven naarmate verliezen toenemen. In plaats van een stap achteruit te doen, stappen ze de markt op en proberen ze verliezen terug te dringen. Handelen wanneer de omstandigheden dit vereisen is verstandig, maar het wordt een probleem wanneer een handelaar meer transacties probeert te vinden om de verliezen goed te maken. Vaak zijn deze transacties buiten het handelsplan en zijn transacties met een lage waarschijnlijkheid, gebaseerd op hoop en niet op solide analyse. (Klinkt bekend? Bekijk Tips om te veel handelen te vermijden voor advies.)

AD:

Ken uw systeem Verschillende systemen presteren goed in verschillende soorten marktomgevingen. Sommigen zullen hun hoogste rentabiliteit ervaren in schokkerige markten, andere zullen goed presteren in trending markten en anderen in langlopende markten. Voor elk systeem dat goed presteert in een respectieve markt, kunnen andere systemen zeer slecht presteren.

Het is dus aan de handelaar om een ​​systeem te kennen en te begrijpen, en welk type markt ervoor zorgt dat het systeem winstgevend is. Volatiele markten kunnen een "scalpeur" schaden die over het algemeen de markten opschroeft voor kleine winsten, maar de verhoogde volatiliteit stelt hen bloot aan een groter risico. Een schokkerige of uiteenlopende markt doet pijn aan een strategie die alleen trends op de lange termijn tracht te isoleren - de omgeving zal waarschijnlijk meerdere valse signalen veroorzaken.

AD:

Het wordt noodzakelijk dat handelaren kunnen ontcijferen wanneer het een grote kans is om te handelen en wanneer dat niet het geval is. Hoogwaarschijnlijkheidstijden omvatten tijden waarin de algemene markt kenmerken vertoont die de strategie aanvullen. Lage waarschijnlijkheidstijden zijn wanneer de markt gedrag vertoont dat niet congruent is met het systeem dat geïmplementeerd moet worden. De volgende voorbeelden helpen om visueel te laten zien hoe bepaalde omgevingen hoge en lage winstkansen creëren met verschillende strategieën.Niet alle handelssystemen kunnen worden besproken, maar hopelijk kan de handelaar extrapoleren uit de voorbeelden die ze in bepaalde marktomstandigheden kunnen vermijden om hun eigen winstgevendheid te vergroten (of de hoeveelheid verliezen te verminderen).

Voorbeelden van wanneer niet te handelen Het eerste voorbeeld is afkomstig van de Dow Jones Industrial Average. De uptrend was sterk tot eind januari 2010, toen de trendlijn werd doorbroken. De val resulteerde in kortstondige downtrend. Er deed zich een rally voor die de kortetermijnvervaltrend doorbreekt. Uit de grafiek kunnen we een kortetermijntrendlijn zien (en één horizontaal weerstandsniveau), waarvan er één binnenkort wordt verbroken vanwege het kleine prijsbereik waar ze samenkomen.

Figuur 1: Dow Jones Industrial Average, Daily Chart

Bron: Gratis beursgrafieken ( // www.farmshows.com)

Wanneer trendlijnen voortdurend worden verbroken, kan het moeilijk zijn om een ​​trend te implementeren -volgend systeem. Het hier behandelde tijdsbestek is van korte duur voor beleggers, maar op lange termijn voor swingtraders. Maar de principes zijn van toepassing op elk tijdsbestek waar een handelaar handelt. Markten die zweepslagen maar geen nieuwe significante hoogtepunten of dieptepunten maken (voor het tijdsbestek) tonen besluiteloosheid en dat een trend = volgend systeem waarschijnlijk een aantal verliezende transacties zal zien als de huidige dynamiek doorgaat. Er wordt geen schade veroorzaakt door te wachten op een duidelijk signaal dat er weer een trend naar voren is gekomen.

In dit geval zou het wachten op een horizontale weerstandslijn boven 10, 400 om te worden gebroken een hogere waarschijnlijkheid zijn dat ten minste de korte-uptrend in het spel is. Om de downtrend hierin te vernieuwen, zou de markt onder de dieptepunten van iets minder dan 9, 900 moeten gaan. Als de prijs binnen deze prijsklasse blijft, zal een langetermijntrendhandelstrategie geen winst maken. (Zie voor meer ons artikel over Ondersteuning en weerstandsherstel .)

Figuur 2 kijkt naar de EUR / USD die eind 2009 met een sterke neerwaartse trend begon. Op weg naar begin januari 2010 was de verkoop in de euro vastgelopen en het valutapaar kwam in een meer variërende omgeving. Het kan zijn dat een handelaar in de verleiding is gekomen om in een dergelijk tijdsbestek het bereik van dit paar te gaan gebruiken en misschien zijn er een paar winstgevende transacties gedaan, maar uiteindelijk was de EUR / USD nog steeds trending en zou de handelstrategie op dit tijdsbestek van korte duur zijn geweest ; het paar hervatte de dalende trend eind januari.

Figuur 2: EUR / USD, dagelijks

Bron: Gratis aandelengrafieken (//www.farmaceutica.nl)

In dit geval moet de handelaar het bereik op zijn kaart hebben gemarkeerd en op de hoogte zijn geweest van de algemene trend uitspelen. Toen het bereik werd verbroken, kon de handelaar vervolgens zijn assortimentstransacties verlaten (als ze een handelsstrategiestrategie hadden geïmplementeerd) en een trendhandelsstrategie implementeren zodra de opnieuw vastgestelde trend werd bevestigd - neerwaartse doorbraak, terugtrekken en vervolgens de verhuizing hervatten. Voor zowel range traders als trendtraders waren er in dit diagramvoorbeeld punten in de tijd waarbij hun methoden lage en hoge kans op succes zouden hebben gehad. (Meer informatie in De anatomie van uitwisselingsproblemen .)

Samenvatting Aan de hand van deze voorbeelden zien we dat het belangrijk is om ons bewust te zijn van wat er nu gebeurt, maar ook om onze strategieën te kunnen transitie naar veranderende marktomstandigheden. Dit kan worden gedaan door de strategieën aan te passen aan de huidige omgeving, of er kan naar een langer of korter tijdsbestek worden gekeken om ons te helpen bepalen of we wel of niet moeten handelen. Handelaren moeten hun handelsplan en handelssystemen kennen en weten onder welke condities zij goed presteren en slecht presteren. Wanneer de omstandigheden zich voordoen waar ze waarschijnlijk slecht presteren, moeten handelaren discipline uitoefenen en stoppen met handelen. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp Gedisciplineerde strategie sleutel tot hoge winst .)