In de financiële dienstverlening betalen consumenten een vergoeding voor een dienst en verwachten ze een bepaald niveau van beveiliging. Wanneer een belegger een tussenpersoon betaalt om zijn of haar rekeningen af ​​te handelen, is de makelaar verplicht om te handelen in het belang van de belegger. Deze verplichting is niet alleen moreel, maar vloeit ook voort uit de regels die zijn uiteengezet door de verschillende regelgevende instanties in de sector. Het probleem is dat als een account verkeerd wordt gebruikt, de meeste consumenten geen idee hebben waar ze zich moeten wenden totdat het te laat is.
Voorbeelden van verkeerd gebruik variëren van karnen tot geschiktheid voor fraude. Karnen is een onethische praktijk die door sommige makelaars wordt toegepast om hun commissies te verhogen door te veel te handelen in het account van een klant. Geschiktheid heeft betrekking op de soorten beleggingen die voor de rekening zijn gekozen en of deze geschikt zijn voor een bepaalde belegger, terwijl fraude een breed scala van gedragingen met verschillende niveaus van ernst kan omvatten.

Dus wie let er op de gemiddelde belegger? Is het de regulerende instantie voor de financiële sector (FINRA), de regelgevende agentschappen van de overheid, de Securities and Exchange Commission (SEC), het bureau van de controleur van de valuta (OCC) of de Federal Reserve Board (FRB)? Het antwoord is al het bovenstaande, maar elk op zijn eigen manier. Lees verder voor meer informatie.

FINRA
FINRA, het agentschap dat zaken regelt tussen makelaars, dealers en het investerende publiek, is voor de meeste consumenten de eerste verdedigingslinie in geval van een probleem met een beleggingsrekening.

Wanneer een belegger een rekening opent bij een makelaarskantoor in de Verenigde Staten, bepaalt de kleine lettertjes in het lange openingsdocument dat consumenten afstand doen van hun rechten om het makelaarsbedrijf voort te zetten in een locatie buiten arbitrage. Onder de regels van FINRA behoudt de consument echter het recht om arbitrage na te streven. Als gevolg hiervan wordt het grootste deel van de klachten van consumenten tegen brokerages behandeld door FINRA en zijn het meestal arbitraties.

Arbitraties zijn in principe een hofachtige omgeving waarin rechters worden vervangen door een panel van peers. Zaken worden gepresenteerd door eisers (eisers), met of zonder hun advocaten, en worden verdedigd door respondenten (beklaagden), die doorgaans advocaten hebben.

Het proces begint met het indienen van een claim bij FINRA, die vervolgens alle betrokken partijen laat weten dat de procedure is begonnen. Arbitrage is ontworpen om eenvoudig te zijn om tegemoet te komen aan de gemiddelde consument zonder juridische expertise en hem of haar toe te staan ​​een claim in te dienen zonder een advocaat in te schakelen. De formulieren zijn in duidelijke taal geschreven om niemand te ontmoedigen om te archiveren.
Hoewel de eerste aanvraag kan worden ingediend zonder een advocaat, wordt op grote schaal gesuggereerd dat de eiser (eiser) een advocaat inhuurt aangezien hij of zij een spervuur ​​van diep ingesloten juridische verdedigingsmanoeuvres tegenkomt zodra de claim is ingediend.Er is geen tekort aan juridische diensten die beschikbaar zijn voor eisers, en veel advocaten zullen gevallen van onvoorziene gebeurtenissen in overweging nemen, vooral als er een grote potentiële schikking is en wat zij vinden dat een goede kans om te winnen is.

Hoewel het arbitrageproces doeltreffend en ordentelijk is, moeten consumenten die een zaak volgen, tegelijkertijd worden voorbereid op achterstanden die zij zouden ondervinden bij een typische rechtszaak in een staat of een federale rechtszaak. Het indienen kan tot een jaar duren en de procedure na de eerste aanvraag kan jaren duren.

Omdat het proces veel tijd en middelen kan vergen, wordt ten zeerste aangeraden dat consumenten die zijn behandeld onterecht alle maatregelen nemen om grieven rechtstreeks af te handelen met hun makelaar of beleggingsbeheerder voordat zij een klacht bij FINRA indienen. (Voor meer informatie, zie Investigating The Securities Police .)

State Regulatory Agencies
Terwijl FINRA de meeste klachten van beleggers behandelt, zijn er andere verdedigingslinies met overlappende bevoegdheden. Elke staat heeft bijvoorbeeld zijn eigen regelgevende instantie om de in-state activiteiten van de effectenindustrie te controleren. Hoewel de regionale jurisdictie van een staat wordt bepaald door zijn eigen staatsgrenzen, varieert zijn professionele jurisdictie.

Doorgaans oefent de overheid verschillende financiële dienstverleners uit, variërend van kredietverenigingen tot broker-dealers. Staatsagentschappen hebben ook betrekking op beleggingsadviseurs die niet voldoen aan de vereisten voor indiening bij de SEC (minder dan $ 25 miljoen onder beheer). Hier is de dekking die overheidsinstellingen bieden vergelijkbaar met de taken van de SEC op het gebied van licenties, archivering en auditing. Regulatoire overlap wordt meestal vermeden omdat geregistreerde beleggingsadviseurs zich alleen bij één of andere instantie registreren.

De staat raakt gewoonlijk vroeg betrokken bij een onderzoek en werkt vervolgens samen met de SEC naarmate het onderzoek zich verdiept. Hoewel effectief, zijn de overheidsinstellingen meestal niet zo goed bemand als FINRA of de SEC en moeten ze een grotere caseload per onderzoeker afleggen.

De SEC
De lijm die het beleggersbeschermingsstelsel bij elkaar houdt, is de SEC, die voortkwam uit de as van de beurscrash van 1929 en die werd vervaardigd rond de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934. De SEC beheert de zelfregulerende organisaties (SRO's) die de consument raken, en de jurisdictie is verreikend, met betrekking tot vier hoofddivisies:

• bedrijfsfinanciering
• marktregulering
• beleggingsbeheer
• handhaving > De verantwoordelijkheden van de SEC zijn steeds uitdagender geworden door de opkomst van computercriminaliteit en de toenemende complexiteit van financiële producten en transacties, maar het primaire doel ervan is nog steeds om de individuele belegger te beschermen door toezicht te houden op de vermogensbeheerindustrie en ervoor te zorgen dat overheidsbedrijven voldoende financiële en andere informatie aan het publiek verstrekken zodat beleggers weloverwogen beslissingen kunnen nemen.

Met de nieuwe uitdagingen op de markt is er een oproep gedaan om de flexibiliteit van de kracht van de SEC te vergroten.Ondanks jarenlange discussies over het consolideren van toezichthoudende instanties of het benoemen van een financiële tsaar, zijn er echter geen concrete plannen in de maak. (Lees meer over hoe deze regelgevende instantie de rechten van beleggers beschermt in

Policing The Securities Market: een overzicht van de SEC .) Het OCC en de Fed

Er zijn twee andere regelgevende instanties gesproken vaak de minder gebruikelijke Comptroller of the Currency (OCC) en de beroemde (of beruchte) Federal Reserve Board (FRB). Hoewel beide organisaties zeer actief zijn in het bewaken van beleggers, zijn hun activiteiten gericht op bank- en financiële diensten op een hoger niveau en is hun betrokkenheid bij individuele gevallen zeldzaam.
Conclusie

Elk van deze regelgevende instanties kijkt op zijn eigen manier naar beleggers en elk heeft zijn specifieke taken met enige overlap. De regelgevende organisaties zijn steeds geavanceerder geworden om steeds complexere beleggingstransacties en -producten aan te kunnen, maar worden elk jaar uitgedaagd wanneer zich nieuwe problemen voordoen. Deze organisaties zijn ontworpen om consumenten te beschermen, dus als u een probleem hebt dat u niet direct met uw tussenpersoon kunt oplossen, profiteer dan. Vergeet niet dat de regelgevende instanties, net zoals uw lokale politie, niets van problemen weten, tenzij u contact met hen opneemt.